캔자스시티 총재 "갑작스러운 금리 인상 경제에 부담" [글로벌 시황&이슈]

캔자스시티 총재 "갑작스러운 금리 인상 경제에 부담"오늘 나온 에스더 조지 캔자스 시티 연은 총재의 발언 체크해보겠습니다.이번 7월 FOMC에서 연준이 자이언트 스텝 즉 0.75%포인트 금리 인상을 단행할 거란 예측이 지배적이죠. 지난주 약 3명의 연준 인사가 자이언트 스텝에 힘을 실은 바 있습니다. 여기에 지난주 금요일, 고용 지표가 예상보다 강하게 나오면서 연준이 더 빠른 긴축에 나설 수도 있다는 전망까지 나왔습니다.에스더 조지 캔자스 시티 연은 총재는 지난 6월 FOMC에서 유일하게 빅스텝 금리 인상을 지지했던 인사입니다. 현지 시각 11일 조지 연은 총재는 미주리주에서 열린 한 행사에서 앞서 나온 연준 인사들과는 조금 다른 발언을 했습니다. 금리가 현재 경제 상황과 맞지 않다는 점을 인식하고 있고, 금리 인상을 빠르게 진행해야 한다는 견해에 동의한다고 전했습니다. 하지만 금리를 너무 빠르게 인상하면 경제와 금융 시장에 부담을 줄 수 있다고 우려했습니다.연준이 이미 가계와 기업이 수용할 수 있는 금리 인상 속도의 최고치에서 움직이고 있다고 했습니다. 또 연준은 역사적으로 빠르게 움직이고 있다며, 금리가 여기서 더 급작스럽게 움직이면 시장은 적응하지 못할 거라고 했습니다.이외에도 금리 인상을 시작한 지 불과 4개월 만에 경기 침체 가능성이 커지고 있고, 내년 금리 인하 가능성까지 제기되고 있다고 전했습니다. 그러면서 이런 예측이 나오는 건 긴축 위험이 시장 적응 속도보다 더 빠르게 높아지고 있다는 걸 의미한다고 전했습니다. 뉴욕 연은 "美 향후 1년간 기대인플레 6.8%…사상 최고"기대 인플레이션은 연준의 행보와 관련이 있는 만큼 예의주시하시면 좋을 것 같다는 내용 전해드린 바 있습니다. 오늘 나온 뉴욕 연은의 설문조사에 따르면 내년 소비자 기대 인플레이션이 사상 최고치를 기록했습니다.현지 시각 11일 뉴욕 연방준비은행의 6월 소비자 전망 설문조사에 따르면 향후 1년간 기대 인플레이션이 6.8%로 집계됐습니다. 지난 5월 수치인 6.6%에서 0.2%포인트 상승한 겁니다. 또 이는 2013년 6월 해당 설문조사가 시작된 이후 최고 기록입니다. 1년간 가계 지출 전망치는 5월의 사상 최고치에서 8.4%로 내려왔으나, 아직 작년 평균이었던 5%를 웃돌았습니다.미국 소비자들은 전반적인 가격 상승이 지속될 것으로 예상하고 있습니다. 하지만 집값에 대한 전망은 크게 하락했습니다. 1년 후 주택 가격 상승률 예상치는 4.4%로 집계됐습니다. 이는 2021년 2월 이후 최저 수준이며, 조사 집계 시작 이후 두 번째로 큰 월별 하락 폭입니다.이외에도 고용 불안이 커진 것으로 나왔습니다. 현재 3.6%인 실업률이 향후 1년 동안 상승할 거란 응답은 40.4%로 올라왔고, 이는 2020년 4월 이후 가장 높은 수준입니다. 또, 1년 뒤 실직을 할 수도 있을 거란 응답은 지난달 11.1%에서 11.9%로 상승했습니다.러, 독일 가스 공급 중단…유럽 에너지 위기 고조유럽 내 에너지 위기가 갈수록 심해지고 있죠. 현지 시각으로 11일, 러시아와 독일을 잇는 노르트스트림-1의 가스 공급이 중단됐습니다. 이번 가스 공급 중단은 이미 예고된 바 있습니다. 노르트스트림-1의 운영사는 유지 및 보수를 위해 현지 시각 11일부터 21일까지 열흘 간 해당 가스관의 운영을 중단한다고 밝혔습니다. 노르트스트림은 러시아에서 독일로 연간 약 550억 입방미터의 연료를 운반하는 주요 가스 인프라입니다. 유럽 내에서는 이번 가스관 중단이 10일 이상으로 연장될 경우를 우려하고 있습니다. 가스 공급 중단은 겨울철 난방 수요 대비를 어렵게 만들고 인플레이션을 심화시킬 수 있기 때문입니다. 최근 몇 달간 노르트스트림-1을 통한 러시아산 가스 공급은 약 60%가량 줄었습니다. 따라서 유럽은 현재 가스 공급 중단이 지속될 수 있다고 보고 있습니다.러시아는 이날 이탈리아에도 가스 공급 감축을 일방적으로 통보했습니다. 이탈리아 최대 에너지 회사인 에니는 러시아의 가즈프롬이 가스 공급량을 3분의 1가량 감축하겠다고 알려왔다고 전했습니다. 가스 공급 감축의 이유는 따로 밝히지 않았다고 덧붙였습니다.이렇게 유럽 내 에너지 위기가 고조되면서 유럽 지역 내 인플레이션 예상치 역시 함께 상향 조정될 거란 관측이 나오고 있습니다. 돔브로보스키스 유럽연합 수석부집행위원장은 이와 관련해 G20 재무장관 회의를 앞두고 유럽 인플레이션 기대치가 상향될 수밖에 없다고 밝힌 바 있습니다.모간스탠리 "약세장 바닥, 5~10% 더 떨어져야 도달"모간스탠리는 시장이 약세장 바닥을 찍기까지는 아직 멀었다고 분석했습니다.모간스탠리의 최고 투자 책임자인 리사 샬렛은 기업들이 재고 증가와 소비자 신뢰도 약화로 인해 역풍에 직면해 있다며, 시장 바닥은 현재에서 5~10% 더 떨어진 수준일 것이라고 진단했습니다. 특히 기업들의 신규 제조 주문 건수가 재고에 비해 감소하고 있다고 분석했습니다. 신규 주문과 재고의 비율이 팬데믹 이전 수준에 가까워지고 있다고 덧붙였습니다.구체적으로 미국 공급자관리협회 즉 ISM의 신규주문지수와 재고 지수의 차이를 예시로 들었습니다. 샬렛 CIO는 역사적으로 앞서 언급한 지수와 S&P500 기업들의 향후 12개월 이익 추정치가 높은 상관관계를 가지고 있다고 전했습니다. 따라서 신규 주문 건수가 재고에 비해 줄어든 건 기업들의 수익 전망을 어둡게 만드는 징조라고 전했습니다.여기에 실적 시즌이 다가온 만큼 투자자들은 인플레이션과 경기 침체 위험 속에서 기업들이 얼마나 잘 버티고 있는지를 예의주시하고 있다고 했습니다. 이와 관련해 현재 기업들의 이익 추정치는 낮게 조정되었지만, 비용 증가와 인플레이션이 완전히 반영된 건 아니라고 전했습니다. 이에 따라 주식 시장은 단기적으로 높은 변동성을 보일 수 있다고 전했습니다. 이외에도 샬렛 CIO는 공급망과 관련된 인플레이션 수치가 완화되더라도, 헤드라인 인플레이션 수치는 천천히 내려갈 것이라고 경고했습니다."美 경제, 2008년 금융위기와 달라"시장의 가장 큰 화두. 경기 침체 여부죠. 블룸버그는 현재 상황이 2008년의 금융위기와는 다르다며, 몇 가지 차이점이 있다고 전했습니다. 블룸버그가 주목한 차이점 살펴보겠습니다.먼저 인플레이션입니다. 블룸버그는 유로존과 미국뿐 아니라 통상 인플레이션이 낮기로 유명한 일본과 스위스도 인플레이션을 겪고 있다고 전했습니다. 인플레이션이 전 세계적인 현상이 됐다고 지적했습니다. 한편 지난 금융위기 이후 실업률은 8% 수준을 보였는데, 현재 실업률은 3.6%를 기록하고 있다며 고용은 탄탄하다고 분석했습니다.블룸버그는 또 유럽 특히 독일이 경기 침체 고민에 빠졌다고 전했습니다. 10년 전만 해도 세계가 경기 침체로 고민할 때, 해당 지역은 호황을 누린 바 있습니다. 하지만 최근에는 에너지 위기로 독일 산업이 큰 스트레스를 받고 있다고 전했습니다.현재 소비자 신뢰도가 하락하고 있지만, 아직 지난 2008년에 비해 건강하다고 진단했습니다. 또 주택 가격에 있어 큰 차이를 보인다고 분석했습니다. 지난 2008년 금융위기 당시 이보다 훨씬 전인 2006년부터 주택 가격은 폭락하기 시작했지만, 현재의 주택 시장은 약세를 보이고 있지 않다고 전했습니다.이외에도 지난 금융위기 당시 가장 큰 문제는 돈이 부족하다는 점이었다고 했습니다. 하지만 현재의 위기는 돈이 아니라 물건 특히 원자재가 부족하다는 점에 기인한다며, 에너지가 새로운 화폐 주권이 돼가고 있다고 했습니다.블룸버그는 이런 점들을 비교하며 현재 경제가 2008년과는 다른 스트레스 요인들을 가지고 있다고 전했습니다. 그러면서 미국이 경기 침체에 빠져들 것인지는 아직 확실하게 알 수 없으나, 이런 점을 고려해 현재 상황을 바라볼 필요가 있다고 덧붙였습니다.이예은 외신캐스터정연국기자 ykjeong@wowtv.co.kr

7월 12일 ETF 시황...GAZ·VIXY 강세 [글로벌 시황&이슈]

ETF 시황을 생생히 전해드립니다. 월요일 장에서 상승, 하락한 펀드들 알아보겠습니다. 이날 장에서는 천연가스 선물을 따르는 펀드와 비트코인에 숏으로 투자하는 가 상승 마감했습니다. 이어서 곡물 원자재 중에서는 코코아 관련 펀드가 강했습니다. 반대로 하락한 ETF에는요, 비트코인 펀드가 자리했습니다. 중국 기업이나 기술주에 투자하는 펀드가 나스닥 약세 속에서 하락 마감했습니다. 하나씩 살펴보겠습니다. [상승 ETF]요즘 날씨가 많이 더웠죠? 7월 하순에 접어들면서 푹푹 찌는 열기와 최근 있었던 두 차례의 인프라 사고에 따라 천연가스 공급 우려가 발생하면서 가격이 크게 상승했습니다. 이에 따라 천연가스 관련 펀드들이 이날 상승률이 독보적으로 좋았습니다. 다른 펀드들이 2% 가량 상승하는 동안 천연가스 펀드는 3~7% 올랐습니다. 그 중에서 GAZ 펀드가 상승 폭이 가장 컸는데요. 바클레이즈에서 운용하는 펀드입니다. 지난 금요일 30달러선에 마감했는데, 이날은 7%가량 오르면서 33 달러 근처에서 거래됐습니다. 한편 실적 시즌을 앞두고 미증시가 하락 출발하면서 VIX 지수가 6% 가량 올라서 26을 기록했습니다. 이번 주 핵심 지표들 발표와 기업들 실적을 주목하면서 시장 분위기 파악하셔야겠습니다. 다만 2주 연속 50일 이동 평균선 하락에 위치하고 있는 수준이며 한 달 동안도 계속 낮아지는 모습 보였습니다. 관련한 펀드 중에서는 VIX 지수의 단기 선물을 추종하는 VIXY ETF 가 2% 가까이 상승했습니다. 해당 펀드는 프로셰어스에서 운용합니다. [하락 ETF]지난 일요일 중국 정부 관계자는 오미크론 BA.5 변이와 관련해 상하이를 중심으로 코로나 확산세가 심각해지고 있다고 밝혔습니다. 중국 코로나 확산세가 다시 돌아와 상하이에서 코로나 검사도 다시 많이 이뤄지고 있습니다. 이에 따라 이날 장에서 카지노 주식 윈리조트와 라스베가스 샌즈 등은 7% 하락 했습니다. 이런 흐름은 관련 펀드 하락세로도 이어졌습니다. 인베스코에서 운용하는 미증시 상장 중국 기업 펀드인 PGJ가 크게 하락허여 마감했습니다. 기술주들의 흐름도 좋지 않았습니다. 이날 대형 기술주들이 대체로 3%, 떨어졌습니다. 트위터는 일론 머스크 계약 파기 소식에 11% 급락하기도 했습니다. 이에 따라 기술주 중에서도 차세대 인터넷 관련주에 투자하는 캐시우드의 아크 네스트 제너레이션 인터넷 ETF는 하락 마감했습니다. 상위 보유 종목 들도 마감 상황이 좋지 않았는데요. 모두 5~10% 대 하락을 보였습니다. 이 중에서 새롭게 눈에 띠는 이름들, 그레이스케일 비트코인과 유아이 패스입니다. 그레이스케일은 얼마전 비트코인 현물 ETF 승인 거부에 대해 SEC 상대로 소송을 제기한 바 있는 회사입니다. 해당 회사는 2021년 10월에 자사의 비트코인 신탁인 GBTC를 비트코인 현물 펀드로 전환하기 위해 증권거래소에 신청서를 제출한 바 있습니다. 한편 유아이 패스는 자동화 로봇을 만들어내는 소프트웨어 기업입니다. 이날은 둘 모두 하락 마감했습니다. 각각 6%, 5% 가량씩 내렸습니다. 지금까지 ETF 시황 살펴봤습니다. 현명한 투자하시기 바랍니다. 전가은 외신캐스터전가은외신캐스터

7월 12일 원자재 시황 [글로벌 시황&이슈]

< 국제유가 > 국제유가부터 알아보겠습니다. 이번 주 기업들의 실적 발표를 앞두고 경계감이 지속되고 있습니다. 기업들의 실적은 경기 침체에 대한 우려가 여전히 드리운 가운데, 미국 기업들의 건전성과 전반적인 미국 경제의 전망에 대한 큰 실마리를 찾기 위한 중요한 열쇠가 될 것으로 보입니다. 실적 발표를 주시하면서 3대 지수와 함께 국제유가도 떨어졌습니다. WTI는 103달러 선에서, 브렌트유는 106달러 선에서 거래됐습니다.< 천연가스 > 러시아가 ‘노르트스트림 1’을 통한 독일행 가스 공급을 중단하는 동시에 이탈리아에도 가스 공급을 감축하겠다고 밝혔습니다. 독일은 에너지 공급원의 3분의 1 이상을 러시아산 천연가스에 의존해 왔고 이탈리아 역시 연간 가스 수입량의 40% 이상을 러시아에서 조달받고 있습니다. 이탈리아의 최대 에너지 기업인 에니는 러시아로부터 가스 수입을 유지하기 위해 러시아 당국의 요구에 맞춰 루블화 계좌를 계설하는 등 적극적으로 대응해 왔지만, 결국 가스프롬방크의 돌발적인 공급량 감소 통보는 피하지 못했습니다. 해당 소식에 천연가스는 7% 가량 뛰어올랐습니다. 6달러 49센트 선입니다.< CRB 지수 > CRB 지수는 ‘인플레이션 지수’라고 불리기도 합니다. CRB라는 국제 원자재 및 선물 조사회사에서 선정한 19개의 원자재 가격의 평균으로 계산된 지수로, 미래의 물가를 예측하는 데 도움이 될 수 있습니다. CRB 지수는 강보합권이었고 307.15선을 기록했습니다.< 원목 > 전반적인 경제가 위축되면 주택 판매 시장의 규모도 줄어들기 때문에 목재의 가치도 떨어질 것이라는 의견과 금리 인상이 실시되면 운송비와 관세 등이 오르기 때문에 목재가도 상승할 수도 있다는 의견이 팽팽하게 대립을 이루고 있습니다. 하루가 다르게 등락이 출렁이는 모습을 보이고 있는데, 금리 인상에 대한 가능성이 높아지면서 오늘 장에서는 0.61% 상승해서 강보합권이었습니다.< 대두 > 지난 주, 주요 곡물들은 그간의 하락세를 반납하고 당일 최고가와 주간 최고가에 근접하는 모습들을 보였습니다. 특히 대두는 가격이 저렴해지면서 매수세가 많이 몰리는 현상이 이어지고 있습니다. 0.45% 정도 우상향 곡선을 그렸습니다.< 대두유 > 대두유는 대표적인 경쟁자로 꼽히는 팜유가 급등하면서 함께 뛰었습니다. 팜유는 최대 수입국인 인도와 중국에서의 수요가 급격하게 높아지면서 고공행진했습니다. 팜유와 대두유는 눈치보기 장세 속에 계속해서 함께 상승할 것으로 보입니다. 어제의 상승세에 이어 오늘도 1%대 오름폭을 키웠습니다.< 밀 > 우크라이나 곡물의 수출 재개를 위해 흑해를 통한 회랑을 마련한다는 소식이 들려오면서 한 때 밀 가격의 하락세를 견인하기도 했지만 이 논의가 성공적으로 진행되고 있지는 않다는 이야기에 근 며칠 간 크게 뛰면서 900센트 선을 재돌파하기도 했습니다. 하지만 미국 농무부의 새로운 보고서에 따르면, 한참 부족할 것으로 추정됐던 밀의 생산량이 예상치를 뛰어넘을 것으로 보인다는데요, 해당 소식에 밀은 4%대 낙폭을 키웠습니다.< 커피 > 높아진 운송비와 인건비로 인해 생산국들로부터 공급이 원활하게 이뤄지지 않고 있습니다. 따라서 미국에 비축돼 있는 원두를 값비싼 가격에 풀어야 하는 상황으로, 가격 프리미엄이 너무 높아서 거의 10년 만에 최고가에 도달하고 있다고 합니다. 다만 최근 과도하게 높은 가격이 이어지면서 차익 실현 매물이 나왔다는 분석입니다. 3%대 하락했습니다.< 설탕 > 주요 생산국인 브라질에서 흉작이 예측되면서 설탕은 한 달 내의 최고치를 기록하기도 했습니다. 하지만 투자자들이 매수세에서 매도세로 전환하면서, 가격은 내렸습니다. 전문가들은 세계 경제가 위축된다고 하더라도 어느 정도의 성장이 점쳐지고 있는 상황이기 때문에 향후 설탕에 대한 수요가 특별히 낮아지지는 않을 것이라고 분석했으니 참고해 보시기 바랍니다. 오늘 장에서 0.53% 정도 내리막길 걸었습니다.< 금 > 미국의 6월 고용지표가 예상보다 양호하게 나오면서 연준이 ‘자이언트 스텝’에 나설 가능성이 높아졌습니다. 여기에 달러화까지 강한 흐름을 보이면서 금의 매력이 약화됐습니다. 0.63% 하향 곡선을 그렸고 은도 금과 함께 0.99%의 하방 압력을 받는 모습이었습니다.< 팔라듐, 백금 > 팔라듐은 꽤나 오랫동안 연준의 금리 인상이 금 뿐 아니라 주요 금속 원자재 전반의 매력도를 지속적으로 떨어뜨릴 수 있다는 분석 속에 내리막길을 걸어 왔습니다. 하지만 금이 다시 우상향 곡선을 그리면서 그 영향을 받아 함께 급등했었습니다. 그러나 오늘은 달러화 강세와 함께 금이 내리면서, 팔라듐도 그 여파에 하락 전환됐습니다. 1% 조금 안 되게 빠졌습니다. 백금도 비슷한 이유로 등락이 나왔습니다. 3% 미만으로 떨어졌습니다.< 니켈 > 니켈은 올해 3월, 런던금속거래소에서 거래 중단 사태가 벌어지면서 폭락한 바가 있었습니다. 조금씩 올라오는 듯 했지만, 여파가 여전히 잔존하고 있습니다. 니켈은 지난 주에 다시 한 번 ‘3월 사태’만큼 빠졌는데, 달러화 강세와 수요 부진이 주된 이유였습니다. 하지만 그동안 새로운 최저점을 기록하며 지속적으로 떨어졌던 만큼 오늘 장에서는 하락세를 반납하고 반등하는 모습이었습니다. 다만 업계에서는 앞으로 금리 인상에 대한 충격까지 더해지면 하반기에 중국 시장이 회복되더라도 가격 부양은 힘들 것으로 보인다고 내다봤습니다. 오늘 장에서 강보합권이었습니다.< 구리, 알루미늄 > 구리는 약보합권이었고알루미늄은 3%에 조금 못 미치게 급락했는데요, 중국이 대규모의 경기 부양책을 발표했지만 구리와 알루미늄은 별다른 영향을 받지 못할 것이라는 평가가 이어지고 있습니다. 따라서 중국이 주요 산업용 금속의 수요를 마냥 억제되도록 두지는 않을 것이라는 목소리가 힘을 잃고 있습니다. 그러나 알루미늄과 관련해서는 유럽연합 EU는 2035년까지 내연기관 차량의 생산을 점진적으로 중단하기로 결정한 가운데 새롭게 나오게 될 전기차들에 더 많은 알루미늄이 들어갈 것으로 전망되니 추후 상승세가 나오게 될 지 주목해 보시기 바랍니다.정연국기자 ykjeong@wowtv.co.kr