1.11 시장이슈정리

1월 11일 시장 이슈 정리

* 미국 증시 마감  

1) 주요 지수 변동

- DOW: 33,704.10p (+186.45p, +0.56%)

- S&P500: 3,919.25p (+27.16p, +0.70%)

- 나스닥 : 10,742.63p (+106.98p, +1.01%)

- 러셀2000: 1,822.6p (+26.74p, +1.49%)

• 파월의장의 연설을 앞두고 아시아 증시 및 미국 증시 개장전 하락 분위기가 있었으며, 연설 이후 소폭 상승 출발하였으나 장중 하락 전환

• 다만 파월 의장이 향후 통화정책등과 관련한 추가적 발언이 없었고 소비자 물가 지수에 대한 기대가 형성되며 낙폭을 만회 

• 반발 매수에 의한 매수세 유입이 추정되는 상승으로 마감 

2) 시장 이슈 정리 

(1) 연준 주요 인사 발언 (아직 갈길이 멀다) 

• 파월의장은 중앙은행의 독립성을 주제로한 연설을 함. 중앙은행이 외부 압력 등에 동요되지 않고 중립성을 유지하고 있음을 강조. 다른 정책성 발언을 하지 않음 

• 닐 카시카리, 연준이 금리 인하를 할 것이라는 기대에 대해 '그들은 치킨 게임에서 질 것' 이라는 멘트를 남김 

• 미셸 보우먼 이사, 원자재 및 상품의 인플레이션은 감소세가 확인되지만 서비스 인플레이션은 둔화가 느리며 연준의 기대에 부합하는 수준이 아니다는 발언과 함께 지속적인 통화 긴축을 유지 할 것이라는 발언을 함

(2) 기타 이슈 

• 세계은행, 올해 세계 경제 성장률 1.7% 전망. 09년과 20년을 제외하면 최저 성장률 기록 할 것으로 분석

• 제이미 다이먼 JP모건 CEO, 연준 금리 6%이상 올릴 수도 있다는 발언.

• 11월 도매재고 1% 증가

• 구리가격 올해 7% 상승, 중국 코로나 봉쇄 해제에 대한 영향

# 해석 

• 오늘 시장의 상승은 '저가매수' 심리의 연속으로 판단됨. 아직 시장은 올해 중 금리 인하에 가능성을 두고 있음

• 그러한 가능성에 무게를 둔다면 올해 증시는 상고하저의 가능성을 생각 할 수 있음.

• 다음주부터 미국 주요 기업의 실적발표가 계속이어질 것이며 당연히 이익에 대한 기대감을 낮춰야함. 

• 작년은 이익 기대치가 낮고 예상을 상회하는 상황이 지속되었으나 올해 초반은 그렇지 못할 것으로 판단됨 

• 상고하저 분위기를 볼 수 있는 단서는 기업의 실적발표와 가이던스 그리고 시장의 반응으로 예상할 수 있다고 봄. 

• 예를 들면 실적이 못나왔다, 그러나 하반기 가이던스가 좋을 것으로 제시되고 주가가 이에 반응한다면 상고하저 가능성이 높음. 

• 다만 낙폭 과대 업종 보다는 작년 대비 주가하락이 크지 않고 이익이 감소하는 기업들을 주의하는 것이 타당해 보임.

* 빅테크 이슈 

1) 테슬라 

• 금일 하락 이유는 공매도 소식이었음. 렉 매슨 캐피털 회장 빌 밀러가 언론을 통해 테슬라 공매도를 하고 있는 중이라는 인터뷰를 함. 

• 기가 텍사스 7.1억 달러 투자하여 음극제, 배터리를 포함한 확장 발표 (배터리도 세제해택을 받을 수 있으므로 이 부분을 겨냥한 듯)

• 기가 상하이, 공급업체들에게 올해 생산량 50% 증가 통보 루머

• 중국 가격 인하 3일간 3만대 예약 소식 

2) 애플 

• 2022년 앱스토어 수익 정체, 21년도의 성장폭 대비 둔화 

• 경쟁 팟캐스트 서비스 사업자도 애플 플랫폼 허용 

• 애플 서비스 담당 부사장, 애플을 떠난다는 루머

3) 구글 

• 그동안 연기된 폴더블폰 3분기 출시 예정 

• 구글 클라우드, 기후 변화 가속화 관련 클라우드 및 인공지능 관련 기업 협력 강화 및 지원 강화 

4) 마이크로소프트 

• 오픈AI에 100억 달러 추가 투자

• 2019년 인수한 소매 플랫폼을 통해 광고 시장 공략 발표 

5) 아마존 

• 아마존 프라임 회원의 Buy With Prime 전환을 통해 충성 고객 증가 유도 

* 반도체 이슈 

• 퀄컴, 애플이 24년 후반부터 자체 칩 활용 계획이라고 밝힘 (5G) 

• 마이크론, 데이터센터 최적화 SSD 양산 계획 

• 4월~12월 인도 아이폰 수출 25억 달러 기록

* 전기차 / 배터리 / 신재생 에너지 이슈 

• 포드, 터키에서 LG 엔솔과 배터리 협력 

• 미국에너지부, 미국 교통수단의 탈 탄소화 선언 

• 폭스바겐, 순수전기차 2022년 33만대 기록 

• 미국-유럽, 수소에너지 중국 견제 

* 오늘도 행복한 하루 되시길 바랍니다. 

* 출처 : 미래에셋증권 조경상 팀장 / 수석