1.6 시장이슈정리

1월 6일 시장 이슈 정리

* 미국 증시 마감 

1) 주요 지수 변동

- DOW: 32,930.08p (-339.69p, -1.02%)

- S&P500: 3,808.10p (-44.87p, -1.16%)

- 나스닥 : 10,305.24p (-153.52p, -1.47%)

- 러셀2000: 1,753.19p (-19.35p, -1.09%)

• 내일 고용보고서 발표를 앞둔 가운데 개장전 공개된 실업수당 청구건수와 Adp 민간고용 발표 통해 견조한 노동시장의 모습이 확인되며 약세로 출발 

• 라파엘 보스틱, 제임스 블라드의 인터뷰를 통해 연준의 통화정책 기조가 완화세를 보이기에는 아직도 요원하다는 점이 확인 되며 낙폭이 확대

2) 시장 이슈 정리 

(1) 견고한 고용시장 

• ADP 비농업 고용 지표는 이전 18.2만 건보다 급증한 23.5만건으로 집계. 실리콘 밸리로 추정되는 서부 산간 지역의 큰 감소가 있었으나 대기업 미만 기업 집단의 고용이 대량으로 증가함. 

(건설, 전문 비즈니스, 레저&접객, 교육&보건이 크게 증가함) 

• 실업수당 청구 건수는 신규, 연속, 4주평균 모두 감소한 모습을 보임. 

# 해석 

• 고용지표 발표가 시장에 부정적 영향을 미친 것은 실업률이 상승해야 연준의 통화정책 방향이 변경될 수 있는데 강력한 고용상황은 시장에 부담이 되었음. 

• 아울러 일반적으로 고용이 경기에 후행한다는 특징이 있는데, 아직도 고용이 견조하다면 향후 일시에 대량 해고와 같은 이벤트가 나오며 급격하게 경기가 나빠질 수 있다는 우려도 있음 

• 개인적으로 작년 미국의 소비 패턴이 상당히 빠르게 변화하였고, 저축이 빠르게 소진되어 가고 있기 때문에 노동 참여자가 늘어나고 있는 것일 수 있다는 판단 (즉 침체를 앞두고 얼른 돈을 벌어 두자... 놀기에는 부담되는 인플레이션) 

• 주가와 부동산 등의 자산 시장이 이미 하락한 상황에서 경제가 강력한 모습은 이례적이기 때문에 선반영 가능성도 열어두어야 할 것으로 생각됨

(2) 연준 주요 인사의 발언 

• 라파엘 보스틱 애틀랜타 연은 총재, '연준의 2% 물가 목표는 명확하고 최근 완화 조짐이 보이지만 아직 해야할 일이 많다.'는 발언을 하였음. 

• 에스더 조지 캔자스 시티 연은 총재, '연준의 기준금리는 5% 수준 또는 그 이상일 것이고 이를 통해 2% 목표인플레이션 수준으로 낮출 것이다.' 라고 발언 

• 제임스 블라드 세인트 루이스 연은 총재, '타겟 인플레이션의 수정은 목표가 없는 것과 같다' 는 발언을 하며 2% 목표에 도달하기 위한 정책을 지속적으로 활용할 것을 시사함. 

# 의견 

• 올해 아직까지는 비둘기파 성향의 연준 인사의 발언은 없었음. 그린스펀 의장 이후 연준은 선제적 조치를 하지 않기 때문에 지금의 현상을 억제하는 정책이 우선이라는 것을 기억해야함. 

• 즉 경기침체는 침체가 온 다음에 불황으로 가지 않기 위해 정책을 쓰면 된다는 사고방식으로 바뀌었다고 보면 됨. (선제적 조치로 크게 다친 시기가 글로벌 금융위기였음) 

• 다만 블라드가 올해는 디스인플레이션의 해가 될 수 있다는 발언을 한점은 긍정적

(3) 기타 이슈 

• 러시아 1일짜리 휴전 제안, 러시아 정교회 성탄절을 이유로 제안함, 휴전에 응할 가능성은 낮음

• 미국 원유재고 감소 소식에 유가 상승

* 빅테크 이슈 

1) 테슬라 

• 텍사스에 리튬 정제소 건설 시작, 배터리 공급망 강화 지속 중 

• 중국 판매량 감소에도 불구하고 생산 재개, 상당히 빠른 속도로 생산 중에 있음

2) 애플 

• 12만원 수준의 저가형 에어팟 개발 루머 

3) 구글 

• 차량용 지도 출시, 볼보 및 폴스타가 적용 예정 

• 쿠웨이트, 구글을 클라우드 서비스 사업자로 선정 

4) 마이크로소프트

• 인도 우주항공 연구소와 인도내 우주항공 스타트업 지원 협력 

• 자율주행 트럭 스타트업 Gatik에 1,000만달러 추가 투자 

5) 아마존 

• 아마존웹서비스 성장 둔화로 1.8만명 해고 

• CES 2023에서 음성인식 인공지능, 보안 등 9가지 신기술 소개. 

* 반도체 이슈 

• 인텔, 모빌아이 2030년까지 고성장 가능성 언급(자동조향 및 자율주행 성장 기대)

• 미국 서버산업, 클라우드 성장 둔화로 올해는 완만한 성장 예상 

• 퀄컴, 자체 제작한 AI칩으로 시장 주도 할 것이라고 언급 

• BOE, 아이폰 15 초기 물량 디스플레이 사업자  될 듯 

* 전기차 / 배터리 / 신재생 이슈 

• 미국 12월 자동차 소매판매, EV (하이브리드 포함) , 49% 성장 

• 비야디, 글로벌 전기차 향 배터리 채택 엘지 엔솔 추월 

• GM, 멕시코에서 전기차 생산 돌입, 내년 생산 가능 

* 벌써 금요일입니다. 한주 마무리 잘하시기 바랍니다. 

* 출처:미래에셋증권 조경상 팀장 / 수석