2.16 시장이슈정리

2월 16일 시장 이슈 정리

## 미국 증시 마감 

1) 주요 지수

- DOW: 34,128.05p (+38.78p, +0.11%)

- S&P500: 4,139.21p (+3.08p, +0.07%)

- 나스닥 : 12,070.59p (+110.44p, +0.92%)

- 러셀2000: 1,958.72p (+18.81p, +0.97%)

• 1월 소매 판매 지표 호조로 금리인상 압박 심리가 나타나며 하락 출발 

• 에어비엔비 실적호조, 로블록스 실적개선 소식에 기술주 전반적으로 양호한 흐름으로 분위전환에 성공하며 시장 상승 

2) 시장 이슈 정리 

(1) Good is Good 

• 1월 소매판매 지표 ; 월간 변동 +3%, 근원 소매판매 월간 2.3% 상승하며 예상을 상회함. 음식 및 주류의 소비가 7.2% 급증했고 자동차 관련 소비는 5.9% 증가함

• 뉴욕 연은 엠파이어스테이트 제조업 지수; -5.8을 기록하며 이전 수치 -32.9보다 크게 개선. 신규 주문은 완만하게 감소했고 출하량이 크게 개선되어 재고가 증가했음. 

• 1월 산업 생산 ; 11월 부터 지속되던 하락세가 멈췄음. 에너지 및 유틸리티 분야가 비교적 온화한 기후의 영향으로 하락했고 이 하락분을 제조업이 개선되며 상쇄함. 

# 해설 

• 견고한 경기 지표의 영향으로 달러 강세와 채권 금리 상승이 나타나기도 하였음. 일부 기업들의 실적발표가 있었는데 전반적으로 좋은 실적을 발표하고 가이던스 또한 양호하게 제시되며 분위기 전환에 성공함

(2) 실적 발표의 영향 

• 에어비앤비; 전일 장 마감 후 양호한 실적을 발표하며 주가가 10%이상 상승하였고 온라인 여행사 트립 어드바이저가 실적개선과 양호한 현금흐름을 제시하며 9% 급등함. 여행 수요의 개선을 확인하였음. 

• 로블록스 ; 전년 대비 매출이 2% 증가, 부킹 금액 (게임머니 구매)이 예상을 상회한 것과 주당 순손실이 개선되었다는 소식이 주가 상승에 영향을 줌. 게임과 같은 산업에 과금이 증가했다는 것은 소비심리가 크게 위축된 것은 아닐 수 있다는 근거가 될 수 있음

(3) 기타 이슈 

• 미 의회 예산국 ; 부채한도 합의 못하면 7월에서 9월 사이에 소진 될 것이라고 언급 

• JP 모건 ; 최근 소비자물가 지수 등 지표에도 불구하고 시장이 상승하는 것에 대해 투자자들이 연준을 조롱하고 있다고 언급 

• S&P 기업의 75%가 실적발표 완료했고 69% 가 기대치를 상회함. 그러나 3년 평균치인 79%보다는 낮음.

## 시장 해석 

• 지금 상황에서 좋은 지표는 연준의 통화 긴축이 지속될 수 있다는 의미로 해석되어 좋지는 않을 수 있음 

• 그러나 작년을 보더라도 경기가 쉽게 꺾이지 않는 모습이 지속되고 있어 일각에서는 경기침체가 오긴 하는 것인가에 대한 의문이 제기되고 있음 

• 오늘 시장의 상승은 ‘ 어? 금리 올려도 경기가 쉽게 안죽네? 경기 침체 안오는 건가,’와 같은 심리의 작용이라고 판단됨 

• 높은 물가와 인플레이션에도 불구하고 경기가 우세할 가능성에 대하여 기대하고 있는 것으로 판단됨 

• 은행들의 대출기준이 역사적으로 고점 부근에 근접하고 있는 (즉, 빌려줄 수 있는데 까지는 다 빌려주고 있음) 상황이기 때문에 연체율을 확인할 필요가 있음 (아직 4Q 업데이트가 없음) 

• 신용 시장에 이상징후가 없다면 진짜 호재인 상황일 것이나 반대의 경우 장기투자자가 아닌 경우에는 위험관리가 필요함

## 빅테크 이슈 

1) 테슬라 

• 사이버트럭 품질 엔지니어 모집 중 

• 기가 상하이 신형 모델 3 준비 위해 공장 업그레이드 이슈로 생산 중단 루머 

• 슈퍼차저의 일부를 다른 전기차에도 개방할 계획 

• 새로운 자율주행 하드웨어가 공개, 카메라 추가 및 레이더 재 도입 된 것으로 추정 

2) 애플 

• 지난 1월 아이폰 중국 판매량 6% 증가, 가격 할인 이슈인 것으로 보여 몇달간 판매 추이 지켜봐야할 듯 

• 인도 경쟁위원회, 구글 제제에 이어 애플도 주목 

• 올 6월 개발자 대회에서 신규 MR 기기 공개 예정 

• NBA 중계권에 관심 

3) 마이크로소프트 

• 빙 AI도 구글처럼 실수 연발 

4) 구글 

• 오픈 AI의 핵심 인력 대부분 구글 출신 

5) 아마존 

• 오프라인 매장 확대 계획 

• 아마존 영국 물류창고 노동자 1주일 파업계획

6) 메타 

• 인스타그램, 3월부터 라이브쇼핑 중단하고 광고에 집중 

## 반도체 이슈 

• TSMC; 애리조나에 35억 달러 투자 , 버크셔해서웨이 주식 매도 소식에 급락

• ASML; 전 중국법인직원 기술관련 데이터 도난 사실 발견 

• 마이크론; 대만인력 150명 감원 예정 

• YMTC ; 중국향 장비 수출 규제로 두번째 fab 무기한 연기 (국내 메모리 제조사에겐 유리)

• 키옥시아 ; 낸드 플래시 수요감소로 4분기 영업이익 적자 

## 모빌리티 / 배터리 / 신재생 에너지 이슈 

• 포드; F-150 라이트닝 전기 픽업트럭 배터리 문제로 생산 중지 (어제 SK이노베이션 하락이유)

• LG엔솔 ; 마세라티 첫 전기차에 배터리 공급 

• GM ; 마그나와 협업 강화 

• 삼성SDI ; 스텔란티스와 합작 공장에서 각형 배터리 제작 

# 오늘도 행복한 하루 되시길 바랍니다. 

# 미래에셋증권 조경상 팀장 / 수석