3.18 시장이슈정리

## 3월 18일 시장 이슈 정리 

## 미국 증시  마감

1) 주요 지수 

- DOW: 31,861.98p (-384.57p, -1.19%)

- S&P500: 3,916.64p (-43.64p, -1.10%)

- 나스닥 : 11,630.51p (-86.76p, -0.74%)

- 러셀2000: 1,724.08p (-47.16p, -2.66%)

• 은행 위기 사태에 대해 조속한 조치를 취하고 있음에도 우려감이 지속되며 하락 출발 

• 퍼스트리퍼블릭 뱅크가 배당금 지급을 중단하겠다는 소식이 전해지자 주가의 낙폭이 커지며 하락마감 

• 현지 언론들은 위기 상황의 은행이 추가적으로 나타날 것이라는 전망이 지배적이었던 하루

2) 시장 이슈 정리 

(1) 은행 위기 진행 상황 

• 크레딧스위스 ; UBS가 인수하는 것에 대하여 협상 중이라는 소식이 전해졌으며, 소시에떼제네랄과 도이치방크, HSBC 등의 은행이 크레딧스위스와의 거래 규모를 확인 중이라는 소식이 전해짐. 아울러 소시에떼제네랄과 도이치방크는 크레딧스위스와 거래를 중단하겠다고 밝힘. 

• 미국 중소은행 ; 퍼스트리퍼블릭뱅크가 배당금 지급 중지를 발표, SVB 모기업이 파산보호 신청소식이 전해지며 투자심리 위축.

# 해설 

• 골드만삭스에 따르면 미국내 중소은행에서 발생한 대출은 주거용 부동산 대출의 60%, 소비자 대출의 40%를 차지한다고 분석 했고 이에따라 경기 침체가 불가피 할 것이라고 하였음. 

• 골드만삭스는 0.25%의 GDP 하락을 예측하였음. GDP Now에서 확인되는 이번분기 추정 GDP 성장률은 3.2%이며 이것이 둔화가 나타나더라도 0.25% 하락은 경제성장률이 -를 보이기는 어려울 것으로 생각됨 

• 즉, 골드만삭스가 추정한 중소은행의 대출 비중대비 GDP 영향력이 크다고 보기는 어렵다는 해석이 이루어짐. 

• 이미 대부분의 경제전문가들은 올해 최소한 얕은 수준의 경기침체를 예상하고 있는 상황이었으며 그 지점에서 크게 벗어난 위협의 가능성은 낮은 것으로 해석됨 

(2) 경제 지표 

• 산업생산(2월) ; -0.25% (연간), 0.0% (월간), 제조업은 월간 +0.1%로 지난달보다 개선 

• 미시간대 3월 소비자 심리 ; 63.4 , 기대인플레이션 3.8%로 이전 발표치 4.1%보다 완화, 5년 기대 인플레이션 2.8%로 완화 

# 해설 

• 소비재, 우주 항공 및 국방 분야의 증가만 보였고 다른 산업 분야는 위축된 것으로 보고됨. 용량 가동률은 5년 평균을 소폭 하회하고 있는 상황으로 경기가 조금은 완화되어가고 있는 상황

## 시장 해석 

• 은행 위기를 오래 갈 것으로 생각되지 않음. 미국 예금보호 당국은 서브프라임 사태 이후부터 일정 기준에 의하여 ‘문제’ 등급의 금융기관을 분류하고 있음. 

• 2012년 문제의 기관은 651개에서 지난해 12월은 39개로 파악 중이며, 부실 기관의 자산 규모는 전체 은행 자산의 1% 수준으로 보고됨. 

• 1% 미만의 리스크가 나머지를 무너뜨린다고 보기는 어려움, 금융위기는 세계 5대 투자은행이 붕괴되며 나타난 위험이었던 점과는 다르다는 것을 기억할 필요가 있다는 판단 

## 빅테크 이슈 

1) 테슬라 

• 테슬라 앱 업데이트 (테슬라 솔라 소유자는 자신이 생산한 전기로만 충전하는 기능 등 충전 정보 및 충전 멤버십과 관련된 내용 업데이트)

• 중국에서도 철도를 통한 차량 운송 시작 

2) 애플 

• 시리 기반의 인공지능 언어모델 개발 결정 (언어 생성 개념을 테스트하고 있다고 전해짐)

• 폭스콘, 에어팟 주문 획득 

3) 구글 

• 구글 클라우드, 금융서비스 정보 공유 및 분석센터의 핵심 제공 업체로 합류 (구글 사이버 보안팀에서 얻은 정보를 공유) 

4) 마이크로소프트 

• 엣지 브라우저용 암호화폐지갑 테스트 중 

• Azure 방화벽 상업용 배포 임박 

5) 아마존 

• AWS 챗봇 마이크로소프트 Teams에 통합

• 뉴욕 아마존Go 매장 고객 대상 생체 정보 인식정보를 추적하고 있음을 고지하지 않은 혐의로 피소 

6) 엔비디아 

• GTC 2023에서 차세대 인공지능 공개 예정 

## 반도체 / 클라우드 & 인공지능 이슈 

1) 반도체 

• TSMC 설립자 모리스창, 미국의 중국 반도체 발전 노력에 대해 지지표명 

• TSMC ; 비용 상승에 대비하여 가격 인상을 검토 

• 삼성 ; 반도체 공급망 강화위해 일본에 연구 센터 설립 

• 중국 칩 제조 기술이 40나노에서 정체될 수 있다. 

2) 클라우드 & 인공지능

• 바이두 챗봇 ‘어니’ 공개시 녹화 비디오 재현으로 주가 폭락 

• GPT-4 공개 하루만에 링크드인을 비롯한 다양한 기업의 도입 증가 

• 세일즈포스 ; NFT 및 Web 3.0 서비스 지원 

## 전기차 & 배터리 / 에너지 이슈 

1) 전기차 & 배터리 

• 엘지 화학 ; 양극재 특허 사용로 받는 방안 검토 중 

• 폭스콘 ; 위스콘신과 오하이오 2곳에서 전기차 배터리 생산 

• GM ; CEO가 상원 의원들과 자율주행기술과 관련하여 미팅 

2) 에너지 이슈 

• 미국 ; 청정 수소 개발 지원을 위해 7.5억 달러 지원 

• 일렉트릭파워 ; 3억달러 규모의 태양광 프로젝트 파이낸싱 자금 확보 

• 유럽연합 ; 제조업 탄소제로를 위한 규제안 제안 (2030년까지 제조시설에 40% 수준의 탄소제도 도달 준수) 

## 즐거운 주말 되시길 바랍니다. 

## 미래에셋증권 조경상 팀장 / 수석