3.9 시장이슈정리

## 3월 9일 시장 이슈 정리 

## 미국 증시  마감

1) 주요 지수 변동 

- DOW: 32,798.40p (-58.06p, -0.18%)

- S&P500: 3,992.01p (+5.64p, +0.14%)

- 나스닥 : 11,576.00p (+45.67p, +0.40%)

- 러셀2000: 1,879.48p (+0.75p, +0.04%)

• ADP 비농업 고용이 좋게 나왔음에도 불구하고  전일 하락에 대한 반발매수유입으로 상승출발

• 특히 Wedbush도 애플의 목표 주가 상향과 AI 산업과 관련하여 최근 낙폭이 컸던 반도체섹터가 급등하며 기술주가 견조한 움직임을 보임

• 베이지북을 통해 고용 및 인플레이션에 대한 긍정정인 부분도 기술주 반등에 영향을 주었음 

2) 시장 이슈 정리 

(1) 고용 지표 발표 

• ADP 비농업 고용 ; 1월 11.9만건 증가에서 2월 24.2만으로 증가하였음, 기업 규모별로 보면 500인 이상의 기업에 대한 고용 증가가 컸으며 영세 소규모 사업장이 감소하였음. 임금상승은 소폭 둔화를 보였으나 재직자 7.2%, 이직자14.3%로 여전히 높은 부분을 확인함 

• 1월 구인 이직 보고서 ; 1,100만 건에서 1,080만 건으로 12월 대비 감소; 평균적인 범위내에 있던 것으로 판단되나 해고건수가 148만에서 172만으로 증가한 것은 유의미하다고 판단됨

# 해설 

• ADP 비농업 고용과 내일 발표될 고용보고서는 지표의 차이가 있기 때문에 내일 고용보고서가 중요함. 다만 서비스업의 강한 고용 수요는 서비스 물가를 압박할 수 있는 요인임

• 구인이직보고서를 통해 일자리 수요 감소가 나타난 점은 긍정적이라 볼 수 있음 

• 어제 삼프로 TV에서 언급했듯 지표가 엇갈린 모습들이 점점 많아지는 느낌이기 때문에 서비스와 관련된 고용 및 임금 상승률에 대한 방향이 변할 가능성을 기대할 수 있는 상황이라는 판단임

(2) 베이지북 공개 

• 공급망은 완만하게 완화되고 있고, 소비는 꾸준하게 유지되는 모습을 보이고 있으며 대출 수요는 소폭 감소하는 모습을 보이고 있음. 완만한 경제 성장내지는 둔화의 모습을 전망함 

• 노동시장에서 타이트한 고용이 유지되고 있으나 임금 상승 압력은 점차 안정화 될 것으로 전망하였음 

## 해설 

• 경제의 완만한 성장을 기대하고 있으며 물가 상승 압력이 올해도 계속 될 것이나 서비스물가에 영향을 크게 주는 요소인 임금 상승의 둔화를 기대하고 있다는 점이 시장에 긍정적 영향을 줌

(3) 기타 이슈  

• 암호화폐 전문은행 실버게이트 청산 (가상화폐 가격에는 영향 적었음) 

• 바이든 증세를 통해 정부 적자 감축 고려 (공화당은 그냥 해당 정책 포기하고 예산 줄이라는 건데... 증세안을 들고 나왔네요)

• FBI 보안국장 틱톡의 보안문제를 상원 청문회에서 증언 

• 인도 ; 미국산 무장 드론 도입 긍정적... (이제 친해지려나..) 

• 파월 의장 증언 2일차 ; 3월 기준금리 검토는 나머지 지표들까지 검토하고 결정할 것이다. 

## 시장 해석 

• 연준 통화정책 보고서를 보면 현재의 인플레이션은 장기 기대인플레이션에 큰 자극을 주지 않고 있다고 기술 되어 있음. 즉 호수안에 돌을 던졌을 때 생긴 물결정도의 상황이지 전체적인 흐름을 바꾸고 있지는 않는 상황이라는 의미임.

• 따라서 향후 금리 인상이 진행된다 하더라도 이러한 큰 틀을 고려하며 진행할 것이므로 작년처럼 큰 우려를 할 상황은 아니라는 판단임 

• 채권금리가 급등한 구간을 활용하여 10년 만기 채권 매입 또는 장기채권 ETF 매입을 하거나 성장산업의 주식 보유 및 추가매수가 긍정적 

• 만기 10년을 넘어가는 국채의 직접 매입은 추천하지 않음. 초장기 금리는 비교적 안정되었으며 매매시 비용 부담이 큼 

## 빅테크 이슈 

1) 테슬라 

• 기가 텍사스 사이버 트럭 생산 과 관련한 23개 분야 채용공고 

• FSD 베타 11.3.1을 임직원에게 공개 

• 일론 머스크, 차세대 차량은 완전히 자율적인 차량 (완전자율주행)일 것이라 발언 

• 메가팩, 유럽 최대 규모의 배터리에너지 저장시스템에 에너지 공급 (7,500만 파운드 규모) 

• 기가 베를린 확장을 위하여 장관 미팅 , 모델 Y 독일에서 가장 인기 차량으로 판매 급증 

• 모델 Y 스티어링 휠 분리로 당국 조사 

2) 애플 

• 아이폰 옐로우 컬러 14와 14 플러스 출시 

• 위성을 통한 긴급 SOS 지원 국가로 오스트리아, 벨기에, 룩셈부르크, 네덜란드, 포르투갈이 추가 (총 12개 국가) 

• Wedbush, 애플 수요 회복을 전망하며 목표주가 190달러로 상향 

3) 마이크로소프트 

• Mac용 Outlook 무료 제공 (플랫폼 확장하고 싶은 것으로 추정) 

• 멀티모달 AI 플로렌스 탑재 서비스 제공 (비디오 자막생성-음성인식이 가능하여 자막 생성이 가능, 비디오 요약, 이미지 배경 제거 등 가능) 

• Azure, 에너지 데이터 서비스 출시 (에너지 탐색, 생산시간 절약 등 솔루션 제시) 

4) 구글 

• 대만 미디어의 운영과 디지털 경쟁력 강화 위해 980만 달러 규모 펀딩 

• Chat GPT능가하기 위해 1,000개 언어 모델로 구축된 인공지능 출시 준비 

• 100개이상 언어 번역가능한 인공지능 공개 (유튜브 자막 생성에 활용 중) 

5) 아마존 

• “블랙프라이데이”에 열리는 NFL 독점 무료 스트리밍 검토 

• 해고된 직원을 재고용 할 것을 암시하는 HR임원의 녹취 유출 

6) 메타 

• 대규모 추가 감원 가능성 언급 

• 페이스북 앱에 메신저 인앱기능 다시 추가 

7) 엔비디아 

• GPU 생산위해 애리조나 팹 활용 (오호 인텔)

## 반도체 / 클라우드 / 인공지능 이슈 

• 화웨이, 조용히 독자적으로 설계 기술 키우는 중 

• Chat GPT가 PC용 AI 칩 업그레이드를 주도 

• 바이두, 다음주 생성형 인공지능 테스트 

• 인도 IT 기업 HCL ; 3~4년 안에 반도체 엔지니어링 두배로 확장 계획 

• 인텔 ; 네트워크 솔루션을 위한 FPGA 출시

• 1월 글로벌 반도체 매출 5% 감소 

• C3.ai CEO, 인공지능은 곧 6000억 달러 시장이 될 것이라 발언 

• Chat GPT ; 세일즈포스, 마이크로소프트, 틱톡서 자동 이메일 작성 기능 제공 

## 모빌리티 / 배터리 / 에너지 

• 리비안 ; 자금 조달 위해 13억 달러 현금 조달 계획 

• 볼보 CEO 방한에 삼성 SDI 협력설 

• OPEC과 유사한 리튬 기구 출범 조짐 

# 오늘도 행복한 하루 되시길 바랍니다. 

# 미래에셋증권 조경상 팀장 / 수석