4.14 시장이슈정리

## 4월 14일 시장 이슈 정리 

 

## 미국 증시 마감 

 

1) 주요 지수

 

- DOW: 34,029.69p (+383.19p, +1.14%)

- S&P500: 4,146.22p (+54.27p, +1.33%)

- 나스닥: 12,166.27p (+236.93p, +1.99%)

- 러셀2000: 1,796.68p (+22.99p, +1.30%)

 

• 3월 생산자물가지수 하락으로 금리압박이 완화되고 골드만삭스가 경기침체 확률을 35%로 종전의 25% 높였으나 블룸버그 컨센서스 값인 65% 보다 낮은점 및 은행위기가 급격히 하락했다는 내용이 전해지며 상승 출발 

 

• 아울러 달러 약세가 나타나며 기술주 전반적으로 상승 마감 

 

2) 시장 이슈 정리 

 

(1) 생산자 물가지수 완화 

 

• 헤드라인 생산자 물가지수는 전년대비 2.7% 상승했고 지난달 4.9% 상승보다 크게 하락한 수치. 월간으로는 0.5% 감소. 

 

• 근원생산자물가지수는 지난해 보다 3.4% 상승하며 예상치에 부합했고 지난달 4.8%에 비해 하락함 

 

• 에너지 가격의 하락이 6.4%하락하며 상품가격하락을 주도했고, 운송 및 창고 가격이 1.3%하락하며 서비스 가격의 하락을 주도함

 

# 해설 

 

• 생산자 물가지수는 지난해 6월 11.3%를 정점을 찍고 9개월 연속 꾸준히 하락세를 보임. 뿐만 아니라 작년 3월 상승폭 또한 11.2%였다는 점을 고려하면 생산자물가지수도 역기저현상이 나타나고 있음

 

• 작년 3월부터 6월까지 10% 이상의 생산자물가 상승을 기록했기 때문에 앞으로도 낮게 발표될 가능이 높음 

 

• 2021년에 비하여 2022년의 수요가 약했다는 점도 확인이 가능하기 때문에 향후 서비스물가도 하락할 가능성이 보임

 

• 이러한 현상이 (당분간은 고금리 이겠지만) 최종금리가 5.25% 수준에서 형성될 것으로 보임

 

(2) 달러 약세와 대형주의 상승 

 

• 달러 인덱스가 100까지 내려옴. 연초 104 수준이었던 지수가 꾸준히 하락하고 있음 

 

• 경기침체에 대한 우려도 있지만 인플레이션 하락추세를 유지하며 지난해보다 금리인상에 대한 공포가 덜한 영향으로 보임 

 

• 달러 약세에 힘입어 최근 약세를 보인 대형 기술주의 상승이 나타났음 

 

## 시장해석 

 

• 앞으로 기업 실적발표와 맞물려 경기침체에 대한 우려가 지속적으로 등장할 수 있음 

 

• 이미 경착륙을 예견하는 보고서나 분석도 나오고 있는 상황임 

 

• 경착륙의 필수 요소는 해고의 급격한 증가인데 기준금리 인상과 실업률의 시차확인이 필요할 것으로 보이나 금융위기와 코로나위기 상황과 같은 단기에 대량실업이 나타날 것으로 보여지지는 않음 

 

• 중장기적 관점에서 투자를 접근한 투자자들은 금리 인상에 대한 압력이 덜해질 것이라는 점에 무게를 두고 접근하는 것이 타당하다는 판단

 

## 빅테크 동향 

 

1) 테슬라 

 

• 모델 3 후속모델 “하이랜드”로 추정되는 사진이 공개됨 (헤드라이트가 모델 S와 비슷)

 

• 홍콩에서 Model 3 Performance가 14.7% 가격 인하

 

•  모건 스탠리, 텔슬라에 대해 "비중확대" 등급과 $220.00 목표주가를 반복

 

2) 애플 

 

• 애플, 태국서 맥북 생산 논의 중 

 

• Apple, 2025년까지 배터리에 100% 재활용 코발트 사용 계획

 

3) 구글 

 

• Google Cloud는 4월 13일 새로운 데이터 및 분석 도구인 Claims Data Activator로 구동되는 사전 승인 및 청구 처리를 위한 AI 기반 플랫폼을 출시

 

• 미 대법원, Google은 개인 데이터 공유를 공개해야한다고 판결 

 

• Google은 의료 고객이 생성 AI 모델을 테스트하여 GPT-4와의 경쟁을 강화할 것이라 발표

 

• Google은 고객이 데이터 클라우드에서 더 빠르게 혁신할 수 있도록 지원하고자 개선 중 

 

4) 마이크로소프트 

 

• Microsoft는 Bing을 Android 및 iOS의 키보드 SwiftKey 앱에 통합

 

• Hannover Messe 2023에서 제조를 위한 Microsoft Teams 혁신 (운영 간소화, 커뮤니케이션 및 공동 작업 향상, 직원 경험 개선, 공유 장치 전반의 보안 강화를 지원)

 

5) 아마존 

 

• Amazon Web Services는 개발자를 위한 생성 AI 서비스인 Bedrock을 출시할 것이라고 발표 (AI21 Labs , Anthropic 및 Stability AI 를 비롯한 스타트업의 사전 훈련된 모델을 통해 생성 AI 기반 앱을 구축하는 방법을 제공)

 

• 아마존, 18건의 주주 제안에 직면 (경영진 보상 패키지 변경 등이 포함)

 

6) 엔비디아 

 

• Nvidia는 미드레인지 게임용 GPU인 RTX 4070을 출시했지만 백엔드 파트너는 클라이언트가 RTX 40 시리즈의 생산 규모를 확장하지는

않는 것으로 보인다고 언급

 

## 반도체 / 클라우드 & 인공지능 동향 

 

1) 반도체 

 

• TSMC, 독일에서 현지 기업과 JV(합자기업)  팹을 계획하고 있음 

 

• 인텔의 Gelsinger, CEO로서 처음으로 중국 방문 (“中, 여전히 중요 시장”이라고 발언)

 

• 인텔, 2024년부터 인텔 20A(2나노급), 인텔 18A(1.8나노급) 등을 가동하며 TSMC와 삼성전자 등 기존 파운드리 업체와 본격적인 경쟁에 나서기 위해 ARM과 협력

 

2) 클라우드 & 인공지능 

 

• 일본, 중국 제치고 동아시아 데이터센터 허브 될 듯 

 

• Webex는 미국 보안 및 방어에 클라우드 협업을 제공

 

• 오라클, 클라우드 서비스에 무료 기밀 컴퓨팅 옵션 추가

 

## 전기차 & 배터리 / 에너지 동향 

 

1) 전기차 & 배터리 

 

•  BMW, 2023년 1분기 판매 보고서를 발표했으며, EV 판매가 가솔린 제품을 빠르게 추월하고 있음. (세 가지 구성 브랜드에서 전 세계적으로 64,647대의 EV를 판매)

 

• 폭스바겐, 새로운 210kW(286PS) MEB(모듈식 전기 구동) 파워트레인을 공개

 

• 중국 배터리 제조업체 SVOLT, 유럽에 최소 5개의 새로운 배터리 공장을 건설할 것이라고 발표했으며 가능한 한 빨리 공급을 시작하기 위해 자동차 제조업체와 협의 중

 

2) 에너지 

 

• EU 위원회, 재생 가능한 수소 생산에서 LOTOS Green H2를 지원하기 위해 1억 5,800만 유로 승인

 

• 증류주 제조사 Bonollo와 Italgas, 폐기물을 바이오메탄으로 전환

 

• Amprion, 향후 5년 동안 가속화된 그리드 확장에 220억 유로 투자

 

## 즐거운 금요일 되시길 바랍니다. 

 

## 미래에셋증권 조경상 팀장 / 수석