4.27 시장이슈 정리

## 4월 27일 시장 이슈 정리 

## 미국 증시 마감  

1) 주요 지수

- DOW: 33,301.87p (-228.96p, -0.68%)

- S&P500: 4,055.99p (-15.64p, -0.38%)

- 나스닥: 11,854.35p (+55.19p, +0.47%)

- 러셀2000: 1,730.41p (-15.54p, -0.89%)

• 전일 장 마감후 마이크로소프트 실적발표 결과에 힘입어 상승출발

• 미 예금보험공사가 퍼스트리퍼블릭 뱅크에 대한 지원을 제한할 것으로 알려지며 나스닥을 제외한 지수 하락 전환 

• 태양광 대표기업 인페이즈가 수요부진을 언급하며 가이던스를 하향하자 신재생에너지 섹터도 하락이 나타남 

• 전반적으로 경기 침체에 대한 압박이 강한 모습이 계속 되는 모습을 보임

2) 시장 이슈 정리 

(1) 대형 기술주 & The others

• 마이크로소프트의 실적 발표 결과와 마이크로소프트가 제시한 인공지능에 대한 비즈니스 구상에 대해 긍정적 평가가 이뤄지며 급등

• 마이크로소프와 인공지능에 접점이 형성된 엔비디아도 2% 후반의 상승이 나타남 

• 이러한 낙수 효과의 영향으로 대형 기술주는 선방한 모습 

• 비자가 예상 이상의 실적을 보고하였고 인플레이션 하락에 대한 기대를 언급하였으나 소비재 가격 하락에 대한 이유로 재고의 증가 등을 언급하며 경기 침체에 대한 심리적 압박을 키움

• 퍼스트리퍼블릭 뱅크에 대해 미 예금보험공사는 연준의 구제 프로그램 활용에 제한을 둘 것으로 알려지며 지난달에 보여준 모습과 다른 결정을 내림으로써 금융주의 약세가 나타남

• 루시드가 새로운 SUV를 출시한다는 소식에 급등한 것을 제외하면 자동차 업종 전반적으로 하락한 모습을 보였는데 이 역시 아마도 경기 침체 심리와 관련이 있을 것으로 추정됨

# 해설 

• 경기 침체를 우려하는 심리가 계속 남아 있는 상황이며 작년 상반기에 나타난 모습과는 다른 양상을 보임

• 작년 동기에는 기업 실적이 좋았으며 투자자들에게 잠시나마 심리적 위안을 주었음. 그러나 올해는 경기침체를 우려하는 심리가 매우 큰 듯함

(2) 부채한도 협상 난항 

• 금일 부채한도 협상과 관련한 하원 표결을 앞두고 난항을 보일 것으로 보여지며 국채금리가 상승한 것으로 추정됨 

• 공화당은 예산의 대폭 삭감을 전제로하는 조건부 동의안을 주장하며 민주당은 조건 없는 합의를 주장

• 바이든 대통령이 중재방안으로 재정정책에 대해서 따로 의회와 협상하는 방안을 제시함

• 31.4조 달러의 부채 한도를 증액하되 정부지출을 대폭 삭감하는 방향으로 통과 시킴 (하원은 공화당이 우세)

# 해설 

• 재선 출마를 선언한 바이든이 소속된 민주당 뿐 아니라 공화당 역시 인물이 없는 것은 마찬가지이며 올 연말 이후에는 대선레이스가 시작되므로 양당의 선의 및 호의는 상대방이 유리해지는 상황일 수 있음 

• 이러한 국면에서 조금이라도 자신에게 유리한 결정을 해야하는 상황에서 부채한도 협상이 이뤄짐

## 시장 해석 

• 계속 언급해왔듯 다음주 FOMC까지는 투자심리가 혼란스러운 상황

• 투자를 고려하는 투자자는 향후 금리 하락에 대비하여 안전자산 내에서 고수익을 추구하는 방법을 확정 짓고 향후 투자에 임하는 것이 유리함

## 빅테크 동향 

1) 테슬라

• Tesla는 완전 자율 주행 보고서를 발표 (주로 비고속도로 구간을 주행하며 백만 마일당 0.31번 충돌하며, 이는 백만 마일당 1.53번 충돌하는 평균 미국인보다 크게 감소)

• 제프리스, 테슬라 투자의견 및 목표가 하향. 가격 인하로 인한 마진의 하락을 우려 (테슬라는 규모의 확장 중에서 겪는 하나의 현상을 경험중 이며, 다른 수익 유발 인프라를 많이 보유하고 있다는 의견 드립니다.)

2) 애플 

• 사용자의 운동, 식습관 및 수면 패턴 수정을 돕는 AI 기반 건강 코칭 서비스를 개발 중

• Milestone Inc., Apple Business Connect 통합 발표 (마일스톤은 디지털마케팅 중 하나인

마테크 플랫폼 기업, 마테크는 맞춤형 마케팅으로 이해하시면 됩니다)

3) 구글 

• 알파벳의 CEO인 순다르 피차이는 구글이 AI에 많은 투자를 하고 있다고 강조했지만, 이 기술이 회사의 생명선으로 남아 있는 검색 광고 사업에 어떤 의미를 가질지는 경시했다고 평가

• 구글, 블록체인 기업을 위한 액셀러레이터 출시 (최대 600만 달러의 파트너 보조금과 컴퓨터 처리 능력에 액세스하는 데 사용할 수 있는 수십만 달러의 구글 클라우드 크레딧을 제공)

4) 마이크로소프트 

• Microsoft, 폴란드에 첫 번째 데이터 센터 설립

• Microsoft, Activision Blizzard 인수에 대해영국 규제 기관이 불허 결정 

5) 아마존 

• 인도에서 Amazon Prime 구독이 다시 인상

• Amazon, Ikea 및 Tom Tailor는 독일 공급망법에 따라 "실패" 혐의로 기소

• 최신 비용 절감 움직임으로 웨어러블 Halo 피트니스 종료

6) 엔비디아 

• Nvidia, 챗봇이 언어를 볼 수 있도록 도와주는 소프트웨어 도구 출시

7) 메타 

• 글로벌 담당 사장인 Clegg는 TikTok과 회사의 소셜 미디어 플랫폼 페이스북 사이에 "공평한 경쟁의 장 부족"에 대해 불평 (틱톡은 미국서 가능하고 페북은 중국서 안된다. 그러니 제제해야 마땅하다)

## 반도체 / 클라우드 & 인공지능 동향 

1) 반도체 

• 미국 CHIPS법에 대한 엄격한 조건은 대만, 한국 칩 제조업체의 투자를 저해할 수 있음

• 마이크론, 인도에 ATMP (반도체 공정 중 어셈블리, 테스트, 마킹, 팩)시설 설립 예정

• 애플과 삼성, 인도 스마트폰 프리미엄화

• TSMC, GF, 자동차 벤더와 새로운 계약 체결 (혼다로 추정)

• 삼성, 메모리 장비 투자 축소 시작

• 마이크론, 저가형 메모리 칩 생산 중단 

2) 클라우드 & 인공지능 

• Alibaba, 가능한 IPO 전에 성장 촉진을 위해 클라우드 가격 50% 인하

• 클라우드 개발자 플랫폼 Replit, 최근 펀딩 라운드 후 $1.16 bln으로 평가

• Salesforce, Data Cloud 및 Einstein GPT로 구동되는 새로운 현장 서비스 혁신 공개

• 회계 법인 PWC, 인공 지능에 10억 달러 투자

• 영국, 보안 AI 태스크포스에 1억2400만 달러 투입

## 전기차 & 배터리 / 에너지 동향 

1) 전기차 & 배터리 

• 현대차, 1분기 순이익 92.4% 증가

• 일본, 리튬 및 주요 광물 프로젝트 비용의 절반 지원

• 토요타, 7억 4천만 달러 배터리 투자

• BYD, 칠레에서 리튬 배터리 소재 생산자 자격 획득

• 중국의 리튬 가격은 배터리 제조업체 간의 수요 성장이 마침내 속도를 낼 수 있다는 신호로 5개월 하락을 멈춰

2) 에너지 

• NextEra Energy, Florida Power & Light 유틸리티 계획이 향후 10년 동안 계획된 태양광 발전 용량을 두 배로 늘릴 계획

• 해저 링크를 통해 모로코에서 영국으로 신재생에너지를 보내는 프로젝트가 3천만 파운드의 지원을 받을 예정 

• 인도,2030년 청정 전력 목표 달성 위해 재생 에너지 프로젝트를 할당하는 데 사용되는 경매 용량을 3배 이상 늘릴 예정

## 오늘도 행복한 하루 되시길 바랍니다. 

## 미래에셋증권 조경상 팀장 / 수석