4.5 시장이슈정리

## 4월 5일 시장 이슈 정리 

1) 주요 지수 변동 

- DOW: 33,402.38p (-198.77p, -0.59%)

- S&P500: 4,100.60p (-23.91p, -0.58%)

- NASDAQ: 12,126.33p (-63.12p, -0.52%)

- 러셀2000: 1,769.66p (-32.66p, -1.81%)

• 2월 고용이직 보고서발표 결과 노동시장이 둔화를 보이자 하락 전환 

• 금리 상승에 대한 무게감이 줄어들며 달러 약세와 국채금리 하락이 있었으나 배당주 매수유입을 제외하면 전반적으로 매물이 출회됨 (경기 둔화 내지 침체 우려로 판단)

2) 시장 이슈 정리

(1) 구인이직보고서

• 2월 구인이직보고서를 통해 일자리 건수가 2년 만에 1,000만건을 하회하였고 지난 1월 대비 63.2만건이 감소하였음. 

• 업종별로는 전문직 및 비즈니스 (27.8만 감소), 의료 및 사회복지 (15만 감소), 교통 및 유틸리티 (14.5만 감소)의 감소가 컸음 

# 해설 

• 고용시장의 둔화는 통화정책에 유리한 것이 맞음. 그러나 지금 상황이 은행 위기를 봉합하는 과정 중에 있었다는 점과 은행 위기를 겪은 이후의 경제 지표를 확인해봐야 하는 시점이라는 측면에서 경기 둔화 또는 침체에 대한 우려가 나올 수 있음 

(2) 경기 침체 또는 둔화에 대한 두려움 

• 2월 공장 수주 및 내구재 관련 지표 발표가 있었음. 공장 수주는 월간으로 -0.7%를 기록하였음. 

• 내구재가 월간 0.1% 감소, 국방을 제외한 내구재는 0.5%감소하며 제조업의 둔화가 뚜렷하게 나타나고 있었음 

• JP 모건의 제이미다이먼이 은행위기로 인한 후폭풍이 몇년간 이어질 것이라고 발언한 점도 경기에 대한 우려를 키움 

# 해설 

• 앞서 발표된 고용보고서의 내용과 제조업 지표들은 일관성있음. 당초 경기 지표의 둔화는 인플레이션 압력에서 벗어날 수 있는 해법이었지만 3월에 있었던 은행발 위기와 미국 상업용 부동산 리스크가 심리적인 압박으로 작용한 듯함

(3) 기타 이슈 

• 존슨앤존슨 ; 탈크가 함유된 분말이 암을 유발한다는 소송에 25년간 90억 달러의 배상금을 지급하기로 결정하며, 배상 책임이 있는 사업부를 분사하고 (2021년 분사) 파산보호신청을 다시함

• 애틀랜타 연은 GDPNow, 1 분기 경제성장률 전망 1.7%로 예측 , 열흘 전 3.5% 예측 이후 지속하락 

## 시장 해석 

• 경기 둔화에 대한 우려와 실적발표가 4월 시장을 주도할 것으로 예상됨

• 고용이 빠르게 감소하지만 않는다면 오히려 소비가 위축되면서 인플레이션이 완화될 수 있으며 이것이 연준이 바라는 방향임 (연준은 극단적인 고용 감소를 바라지 않음) 

• 가장 중요한 것은 연준과 경제전문가들의 기대처럼 올 하반기에 서비스 인플레이션이 낮아지는지를 확인하는 것이 중요함. 

• 중장기 투자자라면 경기에 대한 우려로 빈번한 매매를 하기보다는 하반기에 인플레이션과 경기까지 확인하는 것도 좋음 

• 제이미 다이먼이 은행위기 이후 경기를 우려하면서도 금융위기와는 상황이 다를 것이라 발언한 점은 극단적인 우려를 자제해달라는 의미이므로 지표를 꾸준히 확인하는 것이 중요할 것이라 판단됨

## 빅테크 동향 

1) 테슬라 

• 호주에서 모델 Y, 모델 3 가격 인하 실시 

• Model Y Long Range 일본 진출 

• 모델 Y의 소형 버전의 저가형 차량 출시 루머, 연간 400만대 수준 생산 목표 

• EV 리서치 EVAdoption 에 따르면 Tesla는 올해 1분기 동안 미국에 1,292개의 충전소를설치해 EVGo보다 5배 이상 설치 

2) 애플 

• 맥 수요 부진으로 M2 칩 생산 중단 루머 

• MacBook Pro 2026년에 새로운 삼성 공장에서 OLED 조달 계훡

• 합리화 노력으로 일부 기업소매팀 일자리 축소 소식 (애플은 공식 발표 없음)

3) 구글 

•  새로운 AI 여행 기능으로 검색 엔진 강화

• Google 드라이브는 발견된 지 몇 주 만에 논란의 여지가 있는 파일 제한 없애 

• Google Cloud, Celo에서 빌더를 위한 워크숍 및 클라우드 컴퓨팅 서비스 제공

• Google Fiber, 노스캐롤라이나로 확장 (AT&T 보다 인터넷요금 저렴) 

4) 마이크로소프트 

• 4월 Xbox Game Pass 게임 발표

• 정교한 사이버 공격으로부터 기업 고객을 보호하기 위해 Microsoft 365 Defender에 새로운 Defender TI 통합을 도입

5) 아마존 

• 아마존, 전 세계 10개 생성형 AI 스타트업 지원(최대 $300,000를 받게 됩니다)

6) 메타 

• 개발자 독려 프로그램을 통해 AR 강화에서 한 걸음 더 나아가기위해 노력 (스토리텔링 및 문화적 표현 측면에서 몰입형 증강 현실(AR) 경험을 통합하기 위한 맞춤형 실습 교육을 제공)

7) 엔비디아 

• NVIDIA, 업계가 AI를 활용하여 비즈니스를 혁신하도록 지원하는 파트너 선정

## 반도체 / 클라우드 & 인공지능 동향

1) 반도체 

• 삼성 디스플레이 ; 8.6세대 (IT용) OLED에 4.6조원 투자 

• NXP반도체 ; 인도에 TSMC 파운드리 투자 ‘러브콜‘

• TSMC ; 애리조나 팹의 물 수요에 대한 어려움 겪고 있는 중 

• 마이크론 ; 정부 검토 중 중국 내 정상 운영

2) 클라우드 & 인공지능 

• 챗 GPT, 결제 정보 유출 논란 

• Oracle, 싱가포르의 두 번째 클라우드 지역으로 동남아시아에 대한 공약 강화

• Cisco, 이스라엘 클라우드 보안 회사 인수 계획 발표

• Biden, 화요일 과학 고문과의 회의에서 AI의 위험에 대해 논의

## 전기차 & 배터리 / 에너지 동향 

1) 전기차 & 배터리 

• 포드 ; 올해 EV 생산 가동률 60만대 및 26년 전기 자동차 200만 대 생산 목표 

• SKC ; 테슬라에 동박 1조 이상 공급 예정 

• LG 화학 ; 폴란드•헝가리에 양극재 공장 검토 

• GM ; 2023년을 EV의 "획기적인 해"로 선언 (1분기 20,670대의 전기차 인도) 

2) 에너지 

• 프랑스 유틸리티 EDF ; 프랑스 최대 해상 풍력 단지 완공 후 10년안에  50% 이상 강력해질것 

• 일본; 1,130억 달러 규모로 수소 에너지 서플랑이 체인에 단계적 투자 예정 (2040년까지 수소 공급을 1,200만톤으로 증대 목표)

• 미국 ; 광산에 청정 에너지 프로젝트를 배치하기 위해 4억 5천만 달러 발표

• 인도 ; 2028년 3월까지 250GW의 신규 재생 가능 용량 입찰

## 미래에셋증권 조경상 팀장 / 수석

## 빗길 운전 조심하세요