4.6 시장이슈정리

## 4월 6일 시장 이슈 정리 

## 미국 증시 마감  

1) 주요 지수 변동

- DOW: 33,482.72p (+80.34p, +0.24%)

- S&P500: 4,090.38p (-10.22p, -0.25%)

- 나스닥 : 11,996.86p (-129.47p, -1.07%)

- 러셀2000: 1,752.13p (-17.52p, -0.99%)

• 고용보고서 발표를 앞두고 ADP 비농업 부문 고용변화가 발표된 후 어제의 경기 침체 우려가 지속되며 하락 출발

• 마킷 및 ISM 서비스업 PMI 지수가 이전 수치보다 크게 하락하며 지수의 하락폭을 키움 

• 웨스턴얼라이언스 은행의 예금이 급감했다는 소식이 전해지며 이전 만큼은 아니지만 은행업종의 혼조가 나타났고 경기침체에 대해 방어력이 높은 국채와 경기방어주에서 강세가 나타남 

• 경기침체 우려로 전기차를 포함한 자동차 업종의 주가가 하락했고 반도체 섹터를 포함한 IT섹터의 하락도 동반됨 

2) 시장 이슈 정리 

(1) ADP 비농업 고용 

• 2월 수치가 26.1만건이었으며 이번 3월은 14.5만건으로 크게 감소한 것이 확인됨 

• 업종별로는 전문 및 비즈니스 업종과 정부고용이 9.7만건 감소했고 여전히 레저 및 접객업의 노동수요는 견조했음

• 임금상승률이 둔화 중이며 향후 소비 심리가 약해지며 고용시장의 둔화가 더 나타날 수도 있어보인다고 언급 되어 있었음 

• 임금 상승률은 구직자 7.2%->6.9% , 이직자 14.4%->14.2%로 2월에 이어 소폭 둔화 추세 유지 

# 해설 

• 고용의 둔화 및 임금의 둔화는 인플레이션에 대해서는 환영할 만한 이벤트지만 은행위기를 경험한 3월의 고용 데이터에 경기에 대한 불안감이 나타나 있음 (어제 구인이직보고서는 2월의 데이터였고 오늘의 데이터는 3월의 고용동향이 나타나있음)

(2) 서비스업 PMI 

• ISM 서비스업 PMI 작년 12월 기준선 50을 하회한 이후 계속적으로 50을 상회하며 확장세를

유지함 

• 신규 주문은 확장세를 보이고 있으나 2월의 62.6보다 크게 낮아진 52.2로 보고

• 물가지수가 종전 65.6에서 59.5로 낮아진 점은 긍정적이었음

# 해설 

• 물류가 크게 개선되며 재고가 증가하고 있음. 아울러 신규주문이 지난달에 비해 감소한 부분은 소비심리에 대한 위축이 반영되어 있다고 볼 수 있음 

• 따라서 오늘 발표된 ISM 제조업 지수 역시 경기침체에 대한 우려를 자극하였다고 판단할 수 있음 

(3) 기타 이슈 

• 웨스턴얼라이언스 예금 급감 ; 지난 몇 주사이

예금잔고가 23% 감소했다며 주가 급락 

• 미국 은행 예금에서 MMF로 머니무브 ; 예금보다 금리가 높은 점과 최근 은행 위기가 자극 

## 시장 해석 

• 경기 침체 이슈로 주가가 영향을 받았으나 기업의 실적과 가이던스를 확인할 필요가 있음 

• 금리 인하에 대한 베팅이 채권시장에서 일어나고 있으며 이것은 경기 침체를 가정한 상황에서의 베팅이다보니 주식으로 자금유입이 되지 않고 있음 

• 다만 핵심적인 연준 인사들의 발언이 지속적으로 이어지며 경기에 대한 확신과 통화정책에 대한 확인이 이뤄진다면 주식과 금리에 대한 시각이 재편 될 수 있으므로 채권은 여유를 갖고 시기를 노릴 필요 있음

## 빅테크 동향 

1) 테슬라 

• 독일에서 지속해서 시장 점유율 확대 중 (독일 정부 기관인 KBA에 따르면 Tesla는 3월 한 달 동안 8,703대의 차량을 판매)

• Megapack 에너지 저장 시스템의 가격을 30,000 달러 인하 (얼마짜리냐고요? 원래 190만달러 짜리입니다. 수요감소냐고요? 여전히 주문 대기 기간이 2년입니다)

2) 애플 

• Piper Sandler, 2023년 2분기 매출 988억 달러전망 (올하반기 14 시리즈로 업그레이드 수요가 풍부하다는 근거) 

• 인도 뭄바이의 새로운 플래그십 스토어를 처음으로 공개

3) 구글 

• 자체 설계한 TPU 기반 AI 슈퍼 컴퓨터가 엔비디아 A100 칩보다 빠르고 친환경적이라고 언급

• Google의 광고 기술 산업 지배가 게시자의 광고 수익 수입을 불법적으로 줄였다며 34억 파운드 규모의 소송 직면 

4) 마이크로소프트 

• Amazon 및 Microsoft 클라우드 서비스, 영국 반독점 조사에 직면 (클라우드 독점적 지위에 대한 조사) 

• Palantir와 Microsoft는 클라우드 파트너십을 공공 부문으로 확장 

5) 아마존 

• 비디오 게임 사업부 직원 100명 이상 해고

• 모건스탠리, 1300억 달러 기회 있는 소매 미디어 광고 분야의 ‘초기 선두주자’ , 25년까지 연간 17% 이상 성장 가능 

6) 메타 

• 대량 정리 해고 후 재택근무 실시 재 검토 중 

• 올해안에 광고 창작을 위한 생성형 인공지능 개발 예정 

## 반도체 / 클라우드 & 인공지능 동향 

1) 반도체 

• EU, 4월 18일에 유럽판 반도체 지원법 합의

예정 (구형칩을 포함한 지원이 나올 것으로 예상)

• 중국, 일본 상대로 반도체 수출규제 조치 WTO 제소

• 폭스콘, 3월 매출 MoM -0.43%, YoY -21.1% , 클라우드 및 네트워크 제외하고 모두 부진 

2) 클라우드 & 인공지능 

• 오픈 AI ; 이탈리아에 이어 캐나다에서도 개인정보보호 등 규정 준수 여부 조사 

• C3 ai ; 회계 부정 이슈로 공매도 출회에 의한 주가 급락 

• 오라클 ; 싱가포르에 두 번째 클라우드 개설 

• 빌 게이츠 "AI 개발 중지 요청 반대...기술의 도전 해결하지 못할 것"

## 전기차 & 배터리 / 에너지 동향 

1) 전기차 & 배터리 

• 파나소닉 ; 스텔란티스 및 BMW와 북미지역 배터리 공장 검토 

• 현대차 ; CATL 쩡위친 회장과 회동, 배터리 협력 기대 

• 폭스바겐 ; 주행중 도어가 열릴 수 있는 일부 ID.4 EV의 캐나다와 미국의 판매 중지

• 미국 에너지 안보를 옹호하는 단체들 전기차 광물 채굴 및 처리 방법에 대한 기준을 높이기 위해 동맹국들과 힘을 합쳐야 한다고 주장

2) 에너지 

• 미국 ; 해상 풍력 다시 활기 (루이지애나에서 건설 중인 거대한 보트는 기업들이 해상풍력에 계속해서 투자하고 있다는 신호입니다.)

• Tom Steyer의 회사인 Galvanize는 미국 전역의 부동산 자산을 매입하고 개조하고 태양광 발전을 설치하여 배출량을 줄일 계획

## 오늘도 행복한 하루 되세요 

## 미래에셋증권 조경상 팀장 / 수석