5.10 시장동향 정리

## 5월 10일 시장 동향 정리 

 

 

## 미국 증시 마감 

 

1) 주요 지수

 

- DOW: 33,561.81p (-56.88p, -0.17%)

- S&P500: 4,119.17p (-18.95p, -0.46%)

- NASDAQ: 12,179.55p (-77.37p, -0.63%)

- 러셀2000: 1,749.68p (-4.79p, -0.27%)

 

• 소비자 물가지수 발표와 부채한도 증액에 대한 논의를 앞둔 가운데 경계 심리가 나오며 하락 

 

• 존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재와 제퍼슨 연준 이사의 발언을 통해 미국의 경제 상황과 향후 통화정책에 대한 가능성을 예측할 수는 있었으나 물가지수 경계감에 시장 압력이 있었음 

 

2) 시장 동향 정리 

 

(1) 부채한도 협상 난항 

 

• 부채한도 증액을 위해서는 하원의 승인이 필수적인 상황이나 하원은 공화당이 장악한 상황 

 

• 공화당은 부채한도 승인에 대한 조건으로 바이든행정부의 예산 삭감을 요구 중이며 민주당 및 바이든은 부채한도 협상에는 조건을 담보로 할 수 없다는 입장 

 

• 부채한도 상향이 실패하면 연방정부 셧다운에 돌입하게되며 2000년대 이후 오바마, 트럼프 행정부 당시에도 겪었음 

 

• 오바마 행정부 때 셧다운을 경험하며 신용등급 강등 이벤트가 있었고, 정부 적자를 줄이기 위한 예산 통제법에 서명하며 부채한도 유예로 종결

 

• 트럼프 행정부에서도 2년 유예로 종결했고 이 시점이 도래한 것 

 

• 부채한도 협상 실패시 이전의 부채수준으로 돌려놓기 위한 조치를 취해야하며 규모는 6조달러 수준

 

• 과거 사례를 통해 보자면 선거를 앞둔 시점에서 난항을 보이는 경우가 많으며 이번도 대선을 앞둔 상황이기 때문 

 

• 끝까지 합의하지 않는 쪽이 선거에서 불리한 적이 많았기 때문에 어떤 방법으로든 해결 될 것이라 보는 것이 타당함

 

(2) 소비자 물가지수 

 

• 헤드라인 CPI 컨센서스는 5.1%~4.9%로 수렴하고 있음 

 

• 문제는 근원 CPI인 상황, 이제는 에너지와 식품을 제외한 근원 CPI가 헤드라인 CPI보다 높은 상황 

 

• 주거 비용의 하락 조짐이 있기 때문에 이 하락폭이 다른 서비스물가 상승을 상쇄할지, 같이 상승할지가 가장 중요한 부분일 듯함

 

• 그러나 지금 연준의 스탠스는 물가를 더 내리기위해 금리를 올리는 것이 아니라 이 금리 수준에서 물가가 내려가는 것을 관찰하고자 하는 의중이 강함

 

• 물가가 상승해도 과거와 같이 금융시장에 큰 영향을 미치지는 않을 것으로 판단됨

 

(3) 기타 동향 

 

• 존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재 ; ‘현재 고용은 수요 둔화를 동반하며 견조한 상황이다.‘ , ‘인플레이션은 여전히 높고 연준은 금리인상 종결을 말하지는 않았다.’ 고 발언하였으나 전반적으로 경기에 대한 자신감 및 인플레이션 하락가능성이 높다고 평가함

 

• 제퍼슨 이사 ; ‘은행 시스템은 건강하다.’ , ‘은행의 대출 여건 강화는 자연스러운 현상이다.‘ , ‘미국 경제는 성장하며 인플레이션은 완화될 것이다.’라고 발언하며 시장에서 우려하는 상황보다는 나은 위치에 있을 것이라는 자신감을 밝힘

 

• 매카시 하원 의장, ‘백악관은 예산 삭감을 제시하지 않고 부채한도 증액만을 요구했다.’ 부채한도 협상과 관련하여 성과없이 내일 다시 만나기로....

 

## 시장 해석 

 

• 부채한도 협상과 관련한 영향은 크지는 않을 것이며 문제가 있다하더라도 협상 타결 후 빠르게 회복한다는 점에 주목 

 

• 오히려 지금 시장의 심리는 작년 말에 비하여 매력이 감소한 채권과 경기에 대한 불확실성에 의해 주식에 대한 자신감이 떨어진 상황으로 보임

 

• 결국 금리는 하락할 것이며 채권을 통해 마지막 금리사냥 (트레이딩 보다는 3~4년 이자 확보 개념) 포트폴리오, 투자 대기 현금 그리고 영업활동이 활발하게 성장하고 있는 대형주에 분할 매수 하는 것이 적합할 것으로 보임

 

• 향후 성장이 유망한 신성장 섹터 보유 투자자는 성장성을 확인하며 꾸준히 추가 매입을 하는 것이 옳다고 판단됨

 

## 빅테크 동향 

 

1) 테슬라 

 

• 머스크,Tesla가 v12 릴리스와 함께 엔드투엔드 AI를 활용할 계획이라고 언급 (End-to-end는 Tesla 차량의 카메라만 사용하여 신경망을 입력하고 출력은 조향, 가속, 제동 및 기타 운전 동작을 제어)

 

• Giga Texas는 Model Y로 약 25만 대의 차량 생산 능력에 해당하는 주당 5,000대 생산 속도에 도달

 

• Tesla, 시스템이 "매우 원활"해지면 북미에서 FSD 무료 평가판 출시

 

2) 애플 

 

• 보안 스타트업 코렐리움 연구원들이 애플 기기의 보안 결함을 찾는 데 도움을 주기 위해 iOS 운영체제를 시뮬레이션해 저작권을 침해했다는 소송에서 패소 

 

• 애플, 내년에 가장 큰 아이폰 출시할 (iPhone 16 Pro Max 위의 세 번째 모델이 포함될 수 있다는 루머)

 

3) 구글 

 

• Cognizant와 협력하여 런던에 새로운 AI 혁신 센터 오픈 

 

• 뉴욕 타임즈, 3년 동안 구글로부터 약 1억 달러를 받을 것

 

4) 마이크로소프트

 

• 마이크로소프트, 덴마크에서 스타트업 개발 위해 코펜하겐 핀테크와 협력

 

• SymphonyAI, 생성 AI를 위해 Microsoft Azure AI와의 전략적 협력 발표 (Sensa Copilot은 금융 및 제3자 정보를 자동으로 수집, 대조 및 요약하여 금융 범죄 수사관에게 정교한 AI 지원을 제공)

 

5) 아마존 

 

• 아마존, 미네소타의 Fresh 식료품 매장에서 철수

 

6) 메타

 

• Meta, 웹 사용자를 위한 WhatsApp 베타 프로그램 출시

 

• 메타는 미성년자의 데이터로 수익을 창출하는 것이 금지될 수 있음 (미국 규제 기관은 회사가 새로운 기밀 유지 규칙을 준수할 것을 요구)

 

7) 엔비디아 

 

• NVIDIA, 텍스트에서 이미지 생성을 위한 새로운 모델 PERFUSION AI 발표

 

• Nvidia, DGX H100 시스템을 전 세계 고객들에게 공식적으로 출시 (로보틱스, 통신등 업종 다양)

 

## 반도체 / 클라우드 & 인공지능 동향 

 

1) 반도체 

 

• Broadcom CEO, VMware R&D 및 프로 서비스에 20억 달러 지원 약속

 

• 인텔, 연간 100억 달러 절감 목표로 더 많은 해고 예정

 

• 글로벌 기술 제공업체인 Arrow Electronics는 유럽, 중동 및 아프리카의 리셀러에게 광범위한 애플리케이션 보안 테스트 솔루션 포트폴리오를 제공하기 위해 Synopsys와 범유럽 유통 계약을 체결

 

• TSMC, 특정 프로세스에 대한 견적을 올리는 것을 고려

 

2) 클라우드 & 인공지능

 

• IBM은 기업용 올인원 인공 지능 구축 도구인 WatsonX를 발표 (IBM은 기업이 비즈니스 모델에 AI를 도입 지원)

 

• LG CNS, 클라우드 기반 5G 특화 네트워크 솔루션 공개

 

• 유럽 ​​연합, 인공 지능 규제를 위한 글로벌 러시에서 선구자 될 것 (EU 집행위원회 - 국가로 치면 국회-에서 윤리 관련 표결 예상)

 

• Spotify는 가짜 스트림을 제거하기 위해 수천 개의 AI로 모니터링 

 

## 전기차 & 배터리 / 에너지 동향

 

1) 전기차 & 배터리 

 

• 루시드, 실적발표에서 판매, 생산 및 매출 증가 했으나 규모 미미 (차량 한대당 엄청난 적자 중)

 

• Volkswagen Group, 2023년 1분기 BEV 인도량 50% 증가 (9.1만대 ...)

 

• Northvolt, 퀘벡에 배터리 공장 건설 희망

 

• 중국 배터리 제조업체 EVE Power, 헝가리 동부에 위치한 도시 데브레첸에 10억 유로(11억 달러) 규모의 배터리 생산 공장을 건설할 계획

 

• Glencore, 유럽 최대의 전기 자동차 배터리 재활용 공장 계획

 

• 머스크(사람 아니고 독일 기업), 독일에 배터리 물류센터 건립

 

• 중국은 7월 1일부터 차량에 대해 더 엄격한 배기가스 기준 시행

 

2) 에너지 

 

• 유럽 의원들은 에너지 부문의 메탄 누출 문제를 해결하기 위한 강력한 새 조치를 지지

 

• 그린 에너지 개발자들은 새로운 풍력 발전소 건설을 더 어렵게 만드는 텍사스 법안에 반대

 

## 오늘 외근으로 오후에 자리를 비웁니다. 

 

## 행복한 하루 되세요. 

 

## 미래에셋증권 조경상 팀장 / 수석