5.11 시장동향 정리

## 5월 11일 시장 동향 정리 

## 미국 증시 마감  

1) 주요 지수

- DOW: 33,531.33p (-30.48p, -0.09%)

- S&P500: 4,137.64p (+18.47p, +0.45%)

- 나스닥: 12,306.44p (+126.89p, +1.04%)

- 러셀2000: 1,759.51p (+9.84p, +0.56%)

• 소비자물가지수가 양호한 결과를 발표해 국채금리가 큰폭으로 하락하며 주식도 상승출발

• 그러나 경기침체에 대한 우려가 반영되어 경기민감 또는 경기순환 관련 업종의 주가가 하락함

• 구글이 개발자 컨퍼런스를 통해 다양한 인공지능 서비스를 공개하며 인공지능과 반도체 업종이 동반 상승함

• 국채금리 하락으로 은행주도 상승 출발했으나 단기적으로 은행 업종이 급등했던 점과 대출 요건 강화 추세를 반영하여 대출 수익 감소가 우려되며 하락전환하였음

2) 시장 동향 정리

(1) 소비자 물가지수 발표 

• 지표 정리 

 - 헤드라인 지수 ; 4.9% vs 5.0% (전월, 연간)

 - 근원 지수 ; 5.5% vs 5.6% (전월, 연간) 

• 근원소비자물가지수 월간으로 0.4%, 지난달의 변동폭과 동일한 수치 상승. 주거 관련 물가의 상승폭 둔화 

• 2월 0.8%, 3월 0.6%, 4월 0.4% 월간 상승을 보이며 추세 형성, 특히 등가 임대료 (희망 임대료) 월간 0.5% 상승폭 유지 

• 30% 넘는 비중을 차지하는 주거 물가가 방향전환을 보임

# 해설 

• 가장 큰 비중을 차지하는 물가가 방향변화를 보인 것은 고무적이라 볼 수 있음

• 향후 고용 둔화 (급작스런 변화가 아닌 추세변화)가 동반된다면 물가는 생각보다 빠르게 안정될 수도 있음

(2) 경기 침체 우려 (해설 포함)

• 씨티 은행은 5월 첫주 소비자지출 결과를 발표하였는데 총 지출이 11.5% 감소(주간)한 것으로 보고함. 

• 작년 같은기간 감소폭이 8.6% 였던 것 보다 더 큰 감소를 보임 

• 나이키와 같은 소비재, 에어비앤비와 같은 여행업종, 자동차 섹터 전반적으로 하락을 보인 이유는 경기침체 우려가 반영되었을 것으로 판단됨

(3) 기타 동향 

• 바이든, 공화당의 예산 삭감 거부 (그러나 백악관은 실무자 회의에서 진전을 보고 있다고 발표)

• 틱톡, 미국 쇼핑 플랫폼 출시 연기 (미국내 틱톡 제제 가능성 우려로 판매자 확보 난항, 메타에 유리함)

• 디즈니+, 훌루 콘텐츠 제공 (스트리밍 사업 플랫폼 확장 및 이로 유발되는 광고 수익 증대가 기대)

## 시장 해석 

• 오늘 시장은 ‘금리 하락 -> 기술주 상승’의 패턴을 보였으며 경기침체에 대한 심리적 압박은 지속되고 있다는 점을 확인 할 수 있었음 

• 현재 경제지표를 고려하면 완만한 경기 둔화 또는 얕은 수준의 경기침체가 예상되는 상황임. 

• 즉 우리가 생각하는 것보다 현실은 더 나을 수 있다는 의미

• 성장성을 보일 수 있는 산업 또는 기업에 집중하는 것이 옳다는 판단

## 빅테크 동향 

1) 테슬라 

• 모건스탠리, 테슬라가 미국 인플레이션 감축법의 최대 수혜자가 될 것이라고 전망 (Tesla가 수직 통합 비즈니스 모델, 기술 혁신 및 제조 전문 지식을 통해 비용 리더십과 높은 마진을 달성했다고 언급)

• 테슬라, 중국에서 신형 모델 3 생산 루머 부인

• 2023년 4월 Tesla EV 소매 판매 및 수출 균형 조정 (분기 첫달에도 불구하고 중국 판매 순항, 3월보다 못팔았다고 하는 분들 있으신데 테슬라 중국은 분기 첫달은 수출입니다)

• 파나소닉, 성능 향상을 위해 새로운 테슬라 배터리 생산 연기 (로이터)

• 유럽 슈퍼차저 가격 인하 

2) 애플 

• 애플워치 9, 밧데리 오래가고 속도 빨라진다

• Apple 제조업체 Foxconn, 3억 루피에 Bengaluru의 토지 매입

3) 알파벳 

• 자사 제품에 더 많은 인공지능을 공개할 것으로 예상 (Google I/O에서 AI 업데이트 공개, 창의적 글쓰기 및 코딩 기능 선보여)

• Google은 이제 YouTube 측의 광고 수를 늘리기 위한 조치를 취했음. 

4) 마이크로소프트

• 마이크로소프트, 지속 가능성 추진의 일환으로 핵융합 계약 체결

• Microsoft와 Oracle은 GPU 부족 속에서 AI 서버 공유를 고려

• EU, 이르면 다음주 월요일 Microsoft의 Activision 인수 승인

5) 아마존 

• 아마존은 유럽에서 더 많은 창고와 더 많은 인력을 계획

• 모바일 게임을 통해 장난감을 판매하는 새로운 프로그램을 출시하는 동시에 물건을 배달하는 대신 고객이 물건을 가져가도록 유도하기 위해 10달러의 인센티브를 제공

6) 메타

• Amazon miniTV와 Meta가 엔터테인먼트 협력

• Meta, Reels를 위한 새로운 수익 창출 프로그램 출시 (릴 제작자에게 콘텐츠 성능을 기반으로 수익 창출 시스템을 제공)

7) 엔비디아 

• Nvidia는 3개의 새로운 GPU를 출시 예정 (AMD 게이밍 겨냥) 

## 반도체 / 클라우드 & 인공지능 동향 

1) 반도체

• 애플의 microLED 독자 개발로 엘지D의 새로운 수익 창출 가능

• 클라우드 서비스 붐 속 글로벌 서버 출하량, 2Q23 순차 성장 전망

• TSMC 분기 배당금 인상 (10%인상인데... 분기 0.1 달러 ....)

• 포르쉐, 인텔 자율주행 '모빌아이'와 파트너십 체결

2) 클라우드 & 인공지능 

• 라틴 아메리카에서 정부 클라우드 비즈니스를 강화하려는 AWS (동남아에서도 적극적이네요)

• IBM, 새로운 인공 지능 및 데이터 플랫폼 출시

• Amazon, AI 기반 가정용 로봇인 Astro 판매

• 오픈AI, 지난해 7100억원대 손실 기록

## 전기차 & 배터리 / 에너지 동향 

1) 전기차 & 배터리

• GM, 애플 클라우드 사업부 임원 영입 (소프트웨어 강화 시도)

• 포드, F-150 라이트닝 XLT, 7,500달러 세금 공제위해 가격 인하 

• 토요타, 노스캐롤라이나에 대형 배터리 공장 설립 중 

• 호주 Allkem, Livent와 합병으로 106억 달러 규모의 리튬 메이저 생산기업 탄생

2) 에너지 

• Pivot Energy, 미국 분산형 태양광 프로젝트를 위해 2억 300만 달러 확보

• 유럽의 5월 태양광 발전 에너지 생산량기록적으로 시작 (프랑스, 독일 주요국 20% 이상 증가)

• 미국 에너지부, Laguna Lake에서 610MW에 대한 6개의 부유식 태양 에너지 계약을 체결

• Siemens Gamesa, 스페인에 200MW Repsol 풍력 발전소 공급

• 캘리포니아, 미국 항구에서 가장 큰 해상 풍력 시설 계획 발표

## 오늘도 행복한 하루 되세요

## 미래에셋증권 조경상 팀장 / 수석

## 본 시황은 투자 판단에 영향을 주기 위한 목적이 아니라 객관적인 시황과 관련하여 외신 및 종목 뉴스를 필터링 한 내용에 개인적 경험을 토대로 제가 기록중인 내용입니다. 

## 타인에게 전달 및 배포는 자제 부탁드립니다.