5.12 시장동향 정리

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작성일 2023.05.12 08:35

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## 5월 12일 시장 동향 정리

## 미국 증시 마감

1) 주요 지수

- DOW: 33,309.51p (-221.82p, -0.66%)

- S&P500: 4,130.62p (-7.02p, -0.17%)

- 나스닥 : 12,328.51p (+22.07p, +0.18%)

- 러셀2000: 1,744.71p (-14.81p, -0.84%)

• 생산자물가지수와 실업수당청구건수 발표를 통해 인플레이션 완화 추세를 확인하였으나 경기 침체 우려가 지속되어 국채금리는 하락하였으나 나스닥을 제외한 주요지수는 하락 마감

• 월트디즈니의 스트리밍 서비스 디즈니플러스북미지역 가입자 감소 소식이 전해지며 9%이상 급락해 다우와 에스앤피 500 하락에 영향을 미침

• 팩 웨스트가 추가적인 예금 유출을 발표해 22% 하락해 지방 은행 업종의 주가하락을 야기함

• 알파벳의 개발자 컨퍼런스에서 공개된 인공지능에 대한 기대감이 지속되며 5% 가까이 급등했고 일론 머스크가 트위터의 새 CEO 채용이 임박 했다는 소식이 전해지며 2% 대의 상승이 있는 등의 영향에 힘입어 나스닥은 상승 마감

• 반도체 섹터는 전반적으로 하락을 보였으며 경기 우려에 따른 것으로 추정됨

2) 시장 동향 정리

(1) 인플레이션 완화 징조

• 생산자 물가지수는 전월대비 0.2% 상승해 3월에 발표된 -0.4%에 비해 상승했으나 예상을 하회하였음

• 근원 생산자 물가지수도 지난달 0.0%에서 0.2%로 소폭 상승했으나 예상에 부합

• 다만 최종 수요서비스가격이 상승하는 모습을 보인점은 경계할 필요가 있음. 창고 및 운송의 가격하락이 가장 큰 영향을 주었음

• 실업수당 청구건수의 발표가 있었으며 3월 말 이후로 신규청구건수가 증가추세에 있어 고용 시장이 균형을 찾고 있는 것으로 분석됨

# 해설

• 지표상으로 보면 소비자물가와 생산자물가가 연준이 원하는 방향으로 가고 있다는 부분을 확인했고 이는 월말에 발표될 개인소비지출 물가에 긍정적으로 작용할 가능성이 높음

• 은행 고위 대출 담당자 설문과 물가지수들을 토대로 고려해볼 때 개인의 소비지출이 약해질 수 있다는 기대를 높여 4월 PCE는 인플레이션 완화 추세를 형성할 것으로 생각됨

(2) 연준 위원 발언과 연준의 발표 자료

• 미니애폴리스 연은 총재 닐 카시카리는 ‘긴축 통화 정책이 상당 기간 계속 될 수 있다’고 발언했음. 그러나 결국에는 예전과 같이 ‘저물가, 저금리’ 시대로 돌아갈 것이라고 발언하였음

• 은행 위기 대응을 위해 연준이 은행에게 유동성 공급 지원책으로 제공하는 ‘재할인 창구’와 ‘은행기간 대출’은 지난주보다 소폭 상승함. 다만 파산은행 정리를 위해 지원되는 예금보험공사에 지원하는 ‘기타 신용’은 감소하며 은행위기와 관련한 분위기는 특이사항 없음

# 해설

• 닐 카시카리 총재 스스로 매파로 언급하였음. 다만 예전의 발언과 차이를 본다면 금리 인상에 대한 의지는 약해졌음. 결국 그도 ‘현재의 제한적 금리 수준에서 데이터를 평가한 후‘ 정책 변화를 취할 것이라는 의미로 볼 수 있음

• 중소형 은행의 예금이 추가적으로 이탈할 가능성이 있으나 은행 시스템에는 부담이 없는 것으로 볼 수 있음.

## 시장 전망

• 이번주와 지난주 삼프로 TV에서 언급한 것 처럼 통화정책 이슈보다는 경기와 관련된 내용들에 무게가 실릴 것으로 판단됨

• 눈에 보이는 지표보다 경기에 대한 투자자의 심리가 더 민감한 상황으로 판단됨

• 계속 언급 한 대로 투자포트폴리오 중 안정 자산에서는 예금보다 장기적으로 ’마지막 금리 사냥‘을 위한 채권 편입이 필요하며 투자자산에서는 ’장기채권 ETF와 주식자산‘의 혼합형 포트폴리오를 유지하는 것이 바람직하다는 판단

## 빅테크 동향

1) 테슬라

• Tesla, 스페인에서 Powerwall 배터리 판매 시작

• FSD Beta V.11.4.1에 대한 Tesla의 릴리스 노트가 공개 (업데이트된 차선 안내 모듈 덕분에 도시 거리의 차선에 대한 인식 향상, 차선 안내 입력을 추가하여 장거리 도로 기능 감지를 개선, 보행자 보호 관련 개선)

• 일론 머스크, 6주 이내에 트위터 새 CEO 선임 예정 (이 소식으로 테슬라 상승 반전)

2) 애플

• 애플, 러시아産 금속 원료 사용 중단 (러시아제 텅스텐, 금, 탄탈륨 등의 사용을 중단)

• Apple의 ATT(앱 추적 허용 동의 정책), 이탈리아에서 경쟁 조사에 직면 (애플의 개인보호 정책이 플랫폼 장악력 차원일 수 있다는 해석)

3) 알파벳

• Google은 수요일 Google I/O 2023 행사 에서 화상 회의, 게임, YouTube를 포함하여 자동차용으로 설계된 여러 가지 새로운 기능과 서비스를 선보임 (Android Auto에 Cisco, Microsoft 및 Zoom(오디오) 회의 추가)

• 구글 인공지능 구현을 위한 A3 슈퍼컴퓨터에 26,000개의 H100 장착

4) 마이크로소프트

• Microsoft는 Copilot 조기 액세스 프로그램을 600개 기업으로 확장

• UAE 정부 지도자들에게 생성 AI에 대한 마스터 클래스 제공

5) 아마존

• TF1 (보그 그룹의 미디어 자회사), Amazon과 파트너십 체결 (아마존 컨텐츠 공유)

• Amazon은 새로 생성된 Amazon MGM Studios Distribution을 통해 경쟁플랫폼 사용 가능하도록 시도

6) 메타

• Meta는 Metaverse가 미국 GDP의 2.4%를 기여할 것으로 예상 (ㅠㅠ 2035년까지...)

• Elon Musk는 Meta의 WhatsApp을 신뢰할 수 없다규 발언

7) 엔비디아

• Nvidia는 TSMC의 CoWoS(chip on wafer on substrate) 패키징이 필요한 AI 칩을 추가로 주문하여 2023년에 추가로 10,000개의 웨이퍼에 대한 약속을 확보

• 어드밴텍, NVIDIA 시스템과 Edge GPU 컴퓨터를 갖춘 MXM 그래픽 카드 출시

## 반도체 / 클라우드 & 인공지능 동향

1) 반도체

• TSMC, 1~4월 매출 감소 (전년 대비 1% 감소)

• 인텔, 보스턴컨설팅그룹과 협력하여 엔터프라이즈급의 안전한 생성 AI 제공

• 냉각 모듈 제조업체인 Asia Vital Components의 Spencer Shen 회장에 따르면 AI의 인기로 인해 서버용 방열에 대한 수요가 높다고 발언

• IDM의 특정 자동차 칩은 중국에서 높은 가격으로 뜨거운 판매 (STMicroelectronics, NXP, Infineon 및 Texas Instruments를 포함한 자동차 칩 IDM은 중국 현물 시장 채널 유통 업체에서 높은 가격을 유지하면서 공급이 부족한 상태에서 각각 가장 많이 찾는 제품을 제공)

2) 클라우드 & 인공지능

• Palo Alto Networks, Microsoft Azure 고객을 위한 클라우드 차세대 방화벽 공개

• 오라클, OPERA Cloud를 제공하기 위해 Wyndham 호텔 프렌차이즈 기업과 협업

• EU는 유럽에서 클라우드 데이터를 유지하기 위한 사이버 보안 계획에 주목

• EU 의원, 인공 지능에 관한 새로운 초안 규칙 승인 (세계 최초의 AI 법안은 ChatGPT와 같은 챗봇에 대한 투명성을 요구하고 조작 기술 금지, 생체 인식 감시)

• 영국 정부의 과학, 혁신 및 기술부와 인공 지능 사무소는 인공 지능을 개발하고 사용하는 사람들에게 적용되는 새로운 규제 프레임워크에 대한 제안을 발표

• 인도 IT 기업 Infosys CEO Salil Parekh는 생성 AI에 계속 집중할 것이라고 발언

## 전기차 & 배터리 / 에너지 동향

1) 전기차 & 배터리

• 제너럴 모터스의 로보택시 크루즈(Cruise)는 앞으로 몇 주 안에 두 개의 텍사스 대도시 지역으로 확장할 것이라고 발표

• BYD, Tesla의 지배력을 감소시키려고 함에 따라 전기 Seal 세단의 가격을 대폭 인하 (10% 인하)

• 토요타는 2026년까지 150만 대의 BEV 판매를 목표