5.18 시장동향 정리

## 5월 18일 시장 동향 정리


## 미국 증시 마감

1) 주요 지수

- DOW: 33,420.77p (+408.63p, +1.24%)
- S&P500: 4,158.77p (+48.87p, +1.19%)
- 나스닥: 12,500.57p (+157.52p, +1.28%)
- 러셀2000: 1,774.50p (+38.32p, +2.21%)

• 부채한도 협상의 합의가 가까워졌을 것이라는 기대감과 지역은행들의 예금이 증가했다는 업데이트가 전해지며 주가 상승

• 메타, 알파벳, 아마존 등이 인공지능을 주력사업 내지 솔루션으로 삼는 등 적극적인 움직임이 영향을 주며 인공지능과 관련하여 반도체 업종이 크게 상승하였음

• 소매판매기업 타겟이 예상을 상회한 실적을 발표하며 해당 업종의 상승이 나타났음. 다만 해당 섹터 내에는 아마존 등이 포함되어있어 이를 제외하면 전반적으로 약한 흐름을 보임

2) 시장 동향 정리

(1) 부채한도 협상 이슈

• 바이든 대통령은 ‘예산과 관련한 대화를 나눴다.’고 발언하며 ‘자신이 일본에 있는 동안에도 실무진이 협상을 계속 할 것‘ 이라고 발언함

• 매카시 하원 의장 역시 ’디폴트는 없을 것‘이라고 발언하여 협상이 진전을 보이고 있는 것으로 추정

# 해설

• 바이든의 발언이 의미심장한 부분이었음. ‘정부 지출 예산과 관련한 논의’였다는 발언은 정부의 예산 삭감을 의미하며 일부는 공화당의 요구안을 수용했을 가능성이 있다는 판단

• 어제 언급한 대로 IRA 수혜 업종에 불리한 부분이 있을지 확인해야 할 것으로 보이며 만약 IRA 일부 철회가 아닐 경우 정부 정책 중 개인 소비 지출 부담이 커져 소비가 위축될 우려도 고려해야 할 것으로 보임 (세금을 많이 내든 의료비를 많이 내든 등 개인의 가처분 소득 감소가 있을 가능성에 대비하자는 의미)

(2) 인공지능 러시

• 아마존이 음성인식 인공지능 기반의 디바이스 ’에코‘의 새로운 버전을 출시했고, 메타가 인공지능 기능을 ’릴스‘에 강화하기로 하였으며 알파벳이 지난분기 마이크로소프트와 같이 인공지능에 대한 적극적인 움직임을 취하는 등 인공지능이 다시 주목 받음

• 이에따라 관련 업종인 반도체 업종이 상승하는데 영향을 주었음. 특히 알파벳이 공개한 슈퍼컴퓨터 A3는 엔비디아 H100과 인텔의 제온이 탑재되었고 DDR5 메모리 (차세대 메모리로 메모리기업들이 인공지능과 관련하여 업그레이드를 기대하는 메모리 분야)가 탑재되어있어 반도체 산업 전반에 기대를 높이고 있는 것으로 추정됨

(3) 기타 동향

• 흑해 곡물 협정 2개월 연장, 터키 대선이 결선투표로 이어지는 탓에 협상이 불분명 할 것이라 예측 되었던 곡물 협정이 연장되며 곡물 가격에 안정적인 흐름을 지속할 수 있게되었음

• 웨스턴 얼라이언스, 5월 12일까지 예금이 20억 달러 증가. (이 영향으로 지역은행의 주가가 급등)

• 미국 중소은행들, 현금 대신 은행이 보유한 국채로 연방예금보험 기금 납부하는 방법 검토 (이렇게 실행하려면 규정을 변경해야하는 상황임)

• 위안화 달러당 7위안을 돌파하며 올해 최저 기록 (위안화 결제 선택한 국가들은 부담)

## 시장 해석

• 인공지능은 기업의 생존을 위해 필수가 된 것으로 보여짐. 다만 인공지능을 자체적으로 운영하기 위해서는 높은 비용을 부담해야하기 때문에 쉽게 적용하기는 어려운 상황

• 따라서 빅테크 기업들에게는 플랫폼을 강화할 수 있는 좋은 기회로 판단되며 대형주에 대한 관심과 성장산업에 대한 투자는 유효함

## 빅테크 동향

1) 테슬라

• 주주총회 내용 정리

 - 자율주행 및 안전성 홍보를 위해 약간의 광고 고려 중

 - 올해 사이버트럭 인도 예정

 - 연간 생산 500만대 규모의 두 가지 모델 예정 (하나는 소형이며, 하나는 밴의 형태)

 - FSD는 마지막 퍼즐만 남아있는 상황이고 완전히 구현되면 80%의 지속적인 수입원이 될 것

 - 옵티머스(로봇)에 대한 기대가 크다. 테슬라의
장기적 가치이며 아마도 지구인구의 두배까지 생산할 것이다.

 - 리튬 정제를 중국이외에 아무도 하지 않아서 테슬라가 직접할 것이다.

 - 메가팩 비즈니스는 전기차보다 빠른 속도로 성장하고 있다.

• 테슬라 인도에 생산 공장 설립 검토

# 해설

• 테슬라 주총을 통해 전기차 라인업이 강화되고 테슬라의 여러 비즈니스와 관련하여 벨류체인에 대한 장악이 지속될 것이라는 점을 확인하였음

• 자동차 라인업 강화와 인도 공장 건설 검토는 새로운 대규모 시장을 겨냥했다는 점에서 긍정적으로 작용하였음

2) 애플

• 애플, 자율주행차 기술 빼내 도주한 중 국적 직원 기소

• Apple의 새로운 고수익 저축 계좌 4일 이내에 거의 100만 달러의 예금이 입금

• App Store가 작년에 20억 달러 이상의 무단 거래를 방지

3) 알파벳

• IBM과 Google, 중국이 다가옴에 따라 미국과 일본의 양자 컴퓨팅 추진에 1억 5천만 달러 제공

• 2년 이상 Google 계정에 로그인하지 않으면 삭제 (12월에 시행)

4) 마이크로소프트

• Amdocs, 프라이빗 5G 및 에지 컴퓨팅에 대해 Microsoft와 협력

• KPI Partners, 데이터 및 AI 부문 Microsoft Azure 솔루션 파트너 지정 달성

• EU 조사 중인 Microsoft: 클라우드에서 지배적 위치의 위험 (Azure 클라우드 서비스 를 통해 지배적 위치 를 악용 하여 경쟁 을 제거 할 수 있다는 심각한 우려 를 표명)

5) 아마존

• 아마존, 스페인 카탈루냐에 로봇물류센터 오픈

• Amazon, 새로운 Alexa 기반 Echo 장치 발표

6) 메타

• 페이스북, 커스터머 공식 분사 (페이스북이 10억 달러에 공식 인수한 CRM 스타트업 커스터머가 2억 5천만 달러의 가치로 분사)

• Meta India 선임 임원 Manish Chopra 사임, 6개월 만에 네 번째 주요 인물 퇴직

7) 엔비디아

• Nvidia CEO, ITF World 2023에서 가속 컴퓨팅과 칩 제조에서 AI의 역할 강조

• ServiceNow와 NVIDIA, 엔터프라이즈 IT 전반에서 생성 AI 구축을 위한 파트너십 발표

## 반도체 / 클라우드 & 인공지능 동향

1) 반도체

• Broadcom, VMware 거래에 대한 독점 금지 문제에 대해 EU에 구제책을 마련하겠다고 응답

• 일본 총리, 협력 강화를 위해 반도체 기업 경영진과 만날 예정 (TSMC, INTEL, IBM, 마이크론, 어플라이드, 삼성 등 주요기업 경영진 미팅 예정)

• Synopsys, TSMC 팀, 고객이 2nm 칩 설계 가속화 지원

• MediaTek, 위성 통신 시장에서 경쟁 준비

• 일본 칩 제조 재료 공급업체 후지필름, 대만에 새 공장 설립

2) 클라우드 & 인공지능

• IBM, 클라우드 데이터 보호 관리 자동화를 위해 이스라엘 사이버 기술 스타트업 인수

• Tencent, 가격 전쟁이 심화됨에 따라 클라우드 서비스 가격을 최대 40% 인하

• 인텔과 SAP, 클라우드 기능 확장을 위한 전략적 협력 착수

• OpenAI 사장, 미국에 인공 지능 규제 촉구

• 미국인의 61%, AI가 인류의 미래를 위협한다고 생각

## 전기차 & 배터리 / 에너지 동향

1) 전기차 & 배터리

• 폴스타, 전기차로의 전환을 추진할 파트너 물색

• 벤츠, 미국에 고급 전기 캠핑카 출시 예정

• 제레미 헌트 영국 재무장관, 영국이 전기 자동차(EV) 배터리 생산 능력을 갖춰야 한다고 발언

• 4월 중국 배터리 생산량 6% 감소

• 볼리비아 리튬 추출을 늘리는 중국

• 캐나다, 탐사 및 개발 중인 구리, 알루미늄, 리튬, 희토류 등 31개 주요 광물에 대한 지원 강화 (3.6억 캐나다 달러 지원)

• LG화학, 배터리 소재 사업 대폭 확대

2) 에너지

• 미국 하원과 상원, 동남아시아 4개국에서 생산되는 태양광 패널에 대한 관세를 복원하기로 투표했으나 Joe Biden 대통령이 거부

• Biden-Harris 행정부, 미국 농촌 전역의 청정 에너지 발전을 위해 110억 달러 투자