5.31 시장동향 정리

## 5월 31일 시장 동향 정리

## 미국 증시 마감

1) 주요 지수

- DOW: 33,042.78p (-50.56p, -0.15%)
- S&P500: 4,205.52p (+0.07p, +0.00%)
- 나스닥: 13,017.43p (+41.74p, +0.32%)
- 러셀2000: 1,767.29p (-5.73p, -0.32%)

• 부채한도 협상 합의 소식으로 상승 출발했으나 고용지표 발표를 앞두고 대형주의 차익 매물 출회가 나타남

• 인공지능이 선도하는 반도체 업황에 따른 기대감이 지속되며 신규 슈퍼컴퓨터 출시를 발표한 엔비디아 (+2.99%), 애플과 협업 및 향후 인공지능 매출 증가를 뒷받침할 만한 기술을 보유한 퀄컴 (+5.12%), 자사 솔루션이 아마존에서 사용 가능하도록 발표한 ai.c3 (+33%) 등이 상승을 주도함

• 일론머스크가 중국을 방문하며 신차 및 중국내 FSD 허가 등에 대한 기대감이 나타난 테슬라(+4.14%)가 급등해 인공지능과 테슬라가 빅테크 차익실현을 상쇄하며 나스닥지수 플러스 마감

• 부채한도 협상에 따라 국채금리가 큰 폭으로 하락하였음. 개인적으로 부채한도 협상의 영향이 장기채에는 크지 않았을 것이라 판단했으나 상당한 영향을 받았던 것으로 보여짐 (장기국채의 경우 2~3%의 금리 하락이 나타남)

2) 시장 동향 정리

(1) 반도체 랠리

• 필라델피아 반도체 지수는 2020년 11월 26.6%가 월간으로 상승한 이후 올해 5월 20% 상승을 기록

• 주지하다시피 인공지능이 선도한 랠리이며 2020년 ‘언택트’가 주도한 반도체랠리와는 다른 이유

• 인공지능의 확장은 클라우드 산업의 성장을 동반하게 되며 이와함께 향후 사이버보안과 같은 하위 밸류체인의 상승을 동반할 수 있음

• 경기가 저점을 찍을무렵 (인공지능+클라우드) 조합은 로보틱스 산업에 수혜를 받을 것으로 판단되어 장기적 관점에서도 유리할 것이라는 판단

2) 에너지 섹터 하락 이슈

• OPEC+ 회의를 앞두고 국제유가 하락, 러시아의 감산 움직임이 있는만큼 감산 가능성이 높음

• 그럼에도 불구하고 중국의 경기 회복속도가 더디기 때문에 국제유가는 압박을 받는 상황으로 보여짐

3) 기타 이슈

• 컨버런스보드 소비자 신뢰지수가 기준선 100을 상회했으나 지난달 보다 소폭하락

- 이번 보고서의 응답 중, “일자리가 풍부하다고 느끼는 응답비율 감소, 단기 경기전망은 다소 비관적, 전반적인 경기 기대는 다소 긍정적“으로 변화가 있었음

• 케이스실러 미국 20대 도시 주택가격 지수 하락, 3월 미국 주요 대도시의 주택가격이 1.1%하락했으나 4,5월 수치를 확인할 필요있음

## 시장 해석

• 단기적으로는 금주 발표될 고용지표에 따른 6월 FOMC 금리 방향에 따른 움직임이 나타날 수 있음

• 단기 매크로 이슈에 따라 움직일 수 있는 ‘도사’보다는 지난 1년간 복구가 불가능해 보였던 엔비디아의 상승사례를 기억할 필요가 있음

• 어느 국면에서나 부침은 나타날수 있으나 ‘기업이나 섹터에 유리한 경영환경이 나타날 수 있는 것인지’에 대한 확실한 학습이 동반된 투자는 좋은 결과를 가져왔다는 점을 놓치면 안됨

## 빅테크 동향

1) 테슬라

• Elon Musk, 중국 정부 관리들과 회의 중이며 Tesla CEO의 방문은 중국에서 FSD 베타 출시와 새로운 Model 3에 대한 루머

• 테슬라, 5월 넷째 주에 전주보다 25% 증가한 12,800건의 보험 등록

2) 애플

• Apple, 공급업체 목록에 인도 기업 3개 추가

• 애플페이 비즈니스 개발 임원 애플 떠난다

3) 알파벳

• 구글, 두 번째 폴더블 스마트폰 개발 중단 공식 확인 (초기에는 구글이 최소 2종의 폴더블폰을 개발하고 있다는 루머가 돌았으나, 이달 초 I/O 개발자 컨퍼런스에서는 '픽셀 폴드'만 공개)

4) 마이크로소프트

• BHP, 최고 구리 광산의 회수율 개선을 위해 Microsoft와 AI 활용

• Edge, "전문가" 버전으로 제공 (기업전용 브라우저 출시)

5) 아마존

• Amazon Australia, 1000명 이상의 계절 근로자 채용

• LSEG와 Murex는 실시간 클라우드 데이터 서비스를 개선하기 위해 AWS를 통해 연결을 확장

6) 메타

• 메타의 새 AI 모델은 1,000여개 언어를 인식하고 음성을 생성 가능

7) 엔비디아

• 대만의 2개를 포함하여 Grace 및 Hopper 세대 하드웨어가 장착된 4개의 새로운 슈퍼컴퓨터 시스템을 발표

• 엔비디아, AI 수요 급증으로 시장 가치 1조 달러 달성

## 반도체 / 클라우드 & 인공지능 동향

1) 반도체

• AI 및 HPC 프로세서에 대한 고급 패키징 수요 증가

• Nvidia, AI R&D 센터 설립을 위해 대만으로부터 2억 2,300만 달러 보조금 획득

• MediaTek, 2025년까지 3nm 자동차 칩 대량 생산 목표

• 인텔·삼성 등 베트남에 글로벌 세금 보상 요구 (최저세율 적용 요구한 것으로 알려져)

2) 클라우드 & 인공지능

• 이탈리아 여행 및 조직 휴가 브랜드 Alpitour, 비즈니스 전략을 지원하기 위해 세계 최대의 IT 인프라 서비스 제공업체인 Kyndryl에 의존하여 IT 환경을 현대화하는 중요한 디지털 혁신에 착수

• Elastic, 글로벌 클라우드 채택을 가속화하기 위해 AWS와 전략적 협력 계약 체결

• Accenture, SAP 솔루션, 클라우드, 지속 가능성 기업 인수 마무리

• ai.c3, 자사의 C3 Generative AI 제품이 AWS Marketplace에서 사용 가능하다고 발표한 후 회사의 주가가 20% 이상 상승

## 전기차 & 배터리 / 에너지 동향

1) 전기차 & 배터리

• Xpeng, BMW보다 먼저 X9이라는 이름의 소형 밴 등록 (이름 새치기네요)

• 佛 첫 전기차 배터리 공장 문열어…토탈·벤츠·스텔란티스 합작

• 중국 만리장성자동차, 태국에서 전기차 배터리 조립 및 연구 계획

• SK아이이테크놀로지, 글로벌 배터리 분리막 생산 위해 3억달러 투자 확보

2) 에너지

• 미국 최초의 해상 풍력 변전소가 완공되어 미국 South Fork Wind로 이동중

• Tesla Solar Roof는 '혁신적인 제품'이라고 대규모 50kW 프로젝트 빌더가 언급

• Plug Power, 핀란드에서 60억 달러 규모의 수소 프로젝트 계획

• 싱가포르 에너지 시장청과 IEA, 지역 전력망 역량 강화

## 오늘도 행복한 하루 되시길 바랍니다

## 미래에셋증권 조경상 팀장 / 수석