6.1 시장동향 정리

## 6월 1일 시장 동향 정리

* 삼프로TV
  (https://youtu.be/VuIfLmHf3V8)

## 미국 증시 마감

1) 주요 지수

- DOW: 32,908.27p (-134.51p, -0.41%)
- S&P500: 4,179.83p (-25.69p, -0.61%)
- 나스닥: 12,935.29p (-82.14p, -0.63%)
- 러셀2000: 1,749.65p (-17.64p, -1.00%)

• 부채한도 표결 및 고용데이터 등에 의한 차익실현 매물 출회로 하락마감

• 4월 구인이직보고서를 통해 3월보다 늘어난 구인건수를 확인하며 금리 인상에 대한 압력이 나타나 주가가 가파르게 하락했으나 연준위원들이 6월 금리 동결 가능성을 발언하는 내용들이 나오며 낙폭의 일부를 만회함

• 다만 주 후반 예정된 5월 고용보고서에서도 노동시장이 강세를 보일 것으로 예상되고 부채한도 협상의 하원 표결 관망심리로 인해 하락 마감함

• 엔비디아의 젠슨황이 인텔과 협업을 늘리겠다는 발언을 해 인텔 주가가 4.8% 상승한 것을 제외하면 필라델피아 반도체 지수는 하락 (-2.8%)

• 일론 머스크가 중국을 방문하여 중국에서 비즈니스 확장에 대한 기대감이 지속되고 주하이에 제 2 기가팩토리 설립 루머가 나오며 테슬라가 1.38% 상승, 루시드가 사우디 사모펀드 등을 통해 30억 달러의 자금 유치에 성공했다는 소식으로 0.65% 상승했으나 중국 경기 둔화 소식 등으로 리튬광산 기업들이 4%대의 하락을 보임

• 메타를 제외한 빅테크 기업과 고공행진을 하던 엔비디아는 시황과 맞물려 차익매물이 크게 나옴

2) 시장 동향 정리

(1) 고용시장 정말 강세일까?

• 4월 구인건수는 1,010만 건으로 예상 977만건을 상회하여 실업자 1인당 일자리 비율은 1.7로 추정되며 3월보다 소폭 상승

• 리테일, 의료 서비스 등 서비스업에서 구인이 증가하고 제조업은 감소한 모습을 보이며 서비스 인플레이션에 대한 우려를 높임

# 해설

• 고용시장이 강세인 것은 맞음. 그러나 이번 구인이직보고서를 통해 생각해볼 만한 것은 노동자에게는 심리적 압력이 작용하고 있다는 부분이 확인됨

• 3월 퇴사율이 2.5%였고 4월 퇴사율이 2.4%로 낮아지며 노동자들의 이직에대한 자신감이 낮아지는 모습을 확인할 수 있음

• 어제 발표된 컨퍼런스 보드 설문에서도 일자리가 충분하다고 느끼는 응답비율이 낮아진 것과 일치함

(2) 연준 위원 발언 및 베이지북

• 미셸 보우만 연준 이사, 최근 부동산의 반등은 인플레이션을 완화하려는 연준의 노력에 영향을 미친다.

• 필립 제퍼슨 연준 부의장, 6월 FOMC에서 금리를 동결하는 것을 최종금리에 도달했다고 판단하지 말아달라 (6월 동결 지지 의미)

• 패트릭 하커 총재, 나는 6월 금리인상 동결을 지지한다. 그러나 앞으로 데이터가 내 의견에 변화를 줄 수도 있다. (어쨌거나 동결 지지)

• 베이지북, 고용과 물가는 소폭 둔화가 보였고 신용여건은 다소 긴축된 상황

(3) 기타 동향

• 시카고 PMI, 40.4 vs 48.6 (이전), 항공산업의 부진에 따른 영향으로 분석 (보잉 수주 영향이 큽니다)

## 시장 해석

• 고용지표는 인플레이션과 밀접하기 때문에 경계감에 의한 차익 매물 출회로 시장이 변동을 보인 것으로 판단함

• 지금 시점에서 고용의 강세는 오히려 경기침체에 대한 심리적 부담을 크게 덜 수 있다는 점을 놓치면 안됨

• 고인플레이션 상황에서 실업의 증가는 최악의 상황이 될 수 있음. 이유는 이러한 상황에서의 경기침체는 금리를 내린다고 해결되기 어렵기 때문인데 기본적인 소비가 크게 위축 된 상황이 되먄 금리를 내려도 소비는 자극이 안됨

• 일부 경제 비관론자들의 경기침체 시기가 2024년으로 미뤄지고 있는 점을 보더라도 경기가 잘 버티며 인플레이션을 서서히 소화하는 과정이라 봐야함

## 빅테크 동향

1) 테슬라

• 테슬라 모델 Y — 6개월 연속으로 테슬라의 크로스오버는 유럽에서 가장 많이 팔린 EV (중국에서도 1분기에 가장 많은 판매를 기록)

• 차량 내 게임 기능에 대해 NHTSA(미국 교통안전공단)로부터 허가

• 인도정부, 인도 Tesla 제조 공장의 로드맵과 일정 모색

2) 애플

• 베트남 스마트폰 시장 위축에도 애플 출하량은 yoy 20% 증가

• 애플, 7월 26일부터 무료 사진 스트림 서비스 중단 발표

3) 알파벳

• Google DeepMind, 4족 보행 로봇의 벤치마크인 Barkour 출시

• 싱가포르 정부, Google Cloud on AI와 협력

4) 마이크로소프트

• Microsoft, 130억 개의 언어 및 시각 매개변수 LLaVA, 챗봇 출시

• 마이크로소프트, 폭스콘 공장 인근 토지 5,000만 달러에 매입 (데이터센터 구축 목적)

5) 아마존

• 아마존, 인도에서 온프레미스 결제로 레스토랑 노력 확대

• 미국 아마존 직원들, 본사 직원 감축 단계 파업에 분노

6) 메타

• Meta AI, 대규모 다국어 음성(MMS) 프로젝트 시작

• Meta, Megabyte AI 모델 출시: 더 빠른 훈련

7) 엔비디아

• S3 Partners에 따르면 엔비디아의 시가 총액이 1조 달러에 도달하면서 공매도 시가 평가 손실을 연장

• 영국계 광고 기업 WPP, 칩 제조업체 엔비디아와 함께 AI 기반 '콘텐츠 엔진' 구축

## 반도체 / 클라우드 & 인공지능 동향

1) 반도체

• HP, PC 수요 부진으로 매출 20% 이상 감소

• Qualcomm, Wi-Fi 7 칩 시장 주도권 확보

• SK하이닉스, 10억 나노 DDR5 서버 D램 호환성 테스트 돌입 (인텔 제온 플랫폼 대상 테스트 착수)

• 엔비디아 CEO, 인텔과 파트너십 열어

2) 클라우드 & 인공지능

• Hon Hai, AI 서버에서 하반기 세 자릿수 성장 기대 (ChatGPT가 열풍을 일으키면서 AI 장비에 대한 수요가 전 세계적으로 급증)

• 클라우드 컴퓨팅 회사 CoreWeave, AI 붐 속에서 추가로 2억 달러 모금

• ETS(데이터베이스 및 소프트웨어기업), Oracle Cloud로 이전할 수 있도록 Oracle Cloud Business Unit을 출범

## 전기차 & 배터리 / 에너지 동향

1) 전기차 & 배터리

• 콜로라도주, 전기차 구매시 2,000달러 세금 공제 지원

• 리비안, 소형 SUV 24년에 출시 발표 (차량 세부정보 공개)

• 재규어 랜드로버, 곧 출시될 Porsche Macan EV의 경쟁 모델 SUV 출시 계획

• LG엔솔, 서비스형 전기차 배터리 사업 확대

• Stellantis, 미국에 추가 배터리 공장 건설 고려

• 텍사스 배터리 러시: 석유 상태의 전력 문제 연료 에너지 저장 붐

2) 에너지

• Vulcan과 Stellantis, 프랑스 Mulhouse 공장 공급을 위한 지열 재생 에너지 개발 공동 프로젝트

• Shell, 스페인 플레이어 Isemaren으로부터 총 1100MW에 달하는 12개의 스페인 태양광 프로젝트를 구입

## 행복한 하루 되세요

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## 미래에셋증권 조경상 팀장 / 수석