6.14 시장동향 정리

## 6월 14일 시장 동향 정리

## 미국 증시 마감

1) 주요 지수

- DOW: 34,212.12p (+145.79p, +0.43%)
- S&P500: 4,369.01p (+30.08p, +0.69%)
- 나스닥: 13,573.32p (+111.40p, +0.83%)
- 러셀2000: 1,896.33p (+23.12p, +1.23%)

• 소비자 물가 지수가 예상을 하회하자 장초반 국채금리 하락과 주식 상승이 나타났으나 FOMC를 앞두고 경계심리가 나타나 국채 금리가 상승하고 차익매물이 나오며 주가 상승폭 둔화

• 오라클의 개선된 실적발표 소식과 인공지능 믹스에 대한 기대감으로 엔비디아를 비롯한 인공지능 관련 반도체와 AI 기업 주가는 전반적인 강세 (필라델피아 반도체 +1.8%, 엔비디아+3.9% 등)

• 지난 5월 중국 전기차 판매량이 증가한 것으로 추정되며 전기차 기업주가 및 리튬 기업 주가가 급등 (LIT +1.8%, 테슬라 +3.55%, 앨바말 4.71%)

• 오늘은 장 후반 경 인플레이션 데이터에 안심할 수 없다는 경계심리가 나타나 상승폭을 축소시킨 하루였다고 판단됨

2) 시장 동향 정리

(1) 소비자물가지수 (5월)

• 지표 요약

- 헤드라인 CPI : 4.0% 연간 , 0.1% 월간
- 근원 CPI : 5.3% 연간, 0.4% 월간
- 실질임금 : -0.1% 월간, 전월 0.1%

• 주거관련 인플레이션이 7개월간 월간 상승폭 평균인 0.58%를 상회한 0.6%로 집계되며 근원 소비자물가의 하락을 지체 시켰으나 세부 내역을 보면 외박 요금의 큰 상승 때문이었음 (실질적인 주거 비용은 전월 대비 상승폭 감소 및 동일한 상승이 나타났음)

• 선박 운임을 중심으로한 교통 서비스가 0.8% 상승하였음. 다만 대중 교통과 항공운임은 하락이 확인 되어 개인소비지출 물가에는 긍정적일 수 있을 것으로 판단됨

• 의류를 제외하면 에너지 가격의 하락이 상품 가격 하락에 큰 영향을 주고 있어서 긍정적이라 할 수 있음

# 해설

• 시장은 주거 인플레이션 상승이 확대된 점과 서비스 물가의 끈끈함에 경계감을 갖고 차익매물이 나온 것으로 판단됨

• 6월에는 동결해도 7월은 진짜 안심할 수 없다는 심리인 것으로 판단됨

• 모레도 파월은 여전히 높은 인플레이션이라는 발언을 하겠지만 “금리 인상의 효과가 나타나고 있다.”는 멘트가 나올지 주목할 필요있음

(2) FOMC 경계감

• 일부 시황에서 6월 FOMC에 대한 경계감이 차익매물을 유발했다고 하나 그것 보다는 “스톱 앤 고”의 형태로 통화정책이 전개될 것에 대한 경계감으로 보는 것이 맞음

• 즉 ‘6월 한번 동결하고 보자’라는 것은 ‘7월을 장담할 수 없다’는 의미기 때문에 불확실성을 내내하고 있어서 차익매물이 나온 것으로 해석 하는 것이 맞음

• 작년 7,8,9월은 에너지가격 상승과 서비스인플레이션이 복합적으로 상승하거나 서비스인플레이션이 상승을 시작한 시기이므로 1년이 된 시점의 비교가 확인 될 수 있으며 개인적으로 완화를 기대함

• ‘통화정책의 효과를 확인하기까지는 일정한 시간이 필요하다’는 연준의 말을 그대로 받아들인다면 6월 금리인상 중단시 당분간 중단될 가능성이 높다고 생각됨

(3) 기타 동향

• 중국 인민은행, 역 RP 금리 0.1% 인하 및 향후 경기부양을 위한 완화적 통화정책 예고

• 옐런 재무장관, 달러가 천천히 하락할 수 있을 것으로 예상 (이게 맞다면 원화로 엔화 사시면 안됩니다. 엔이랑 원화랑 같이 강세 되거나 원화가 더 강세가 나와 환차손 생길 수 있습니다)

## 시장 해석

• 지금 시장이 두려운 것은 ‘금리’지 경기가 아니라는 점을 느껴야하나 지표 이면에는 인플레이션 완화의 징후가 보임

• 달러의 약세가 나타난다면 신흥국 투자도 매력적일수 있으나 신흥국은 ‘매수 후 보유’가 아닌 철저한 매매전략이 필요함

• 연금 및 장기적인 투자를 선호하는 고객은 미국 에 투자해도 괜찮은 성과를 낼 수 있음

## 빅테크 동향

1) 테슬라

 • 모델 Y 5월 중국서 총 3만1054대가 판매 (전년대비 85% 증가, 4월 대비 16% 증가)

• 스텔란티스, 테슬라의 충전표준 채택을 지속적으로 평가하고 있다고 언급 (로이터)

• EVgo, 2025년 부터 네트워크에 더 많은 NACS 커넥터를 추가할 예정 (이미 NACS 제공 중이긴 하나 본격적으로 확대하겠다는 의미)

2) 애플

• 탈 중국 공급망 확장이 지속되고 있는 상황 (iPad와 Apple Watch의 핵심 제조업체인 Compal Electronics는 베트남 공장을 확장, 태국에서 맥북을 생산할 수도 있다고함)

• 인도 당국, 애플의 아이폰 수출 덕에 스마트폰이 인도 5대 수출품목 중 하나가 되었다고 발언 (경유, 다이아몬드, 항공유, 휘발유에 이어 5위)

• 혼합현실 헤드셋 “비전프로” 화웨이와 상표권 분쟁 가능성

3) 알파벳

• EU 경쟁당국, 구글의 광고 기술 사업일부를 매각하도록 요구할 수 있다고 로이터가 보도

• Google, OpenAI, 영국 정부와 AI 모델 공유 (AI 모델 책임, 안전, 투명성 및 기타 윤리적 문제에 대한 초기 평가를 위함)

• Google 월렛, 5개 국가로 확장 (일본도 채택)

4) 마이크로소프트

• 미국, 687억 달러 규모의 마이크로소프트 거래 중단 법원에 요청

• Microsoft, AI 기능을 추가하고 Skype에 번역 기능을 향상시켜

5) 아마존

• Amazon은 생성 AI를 사용하여 제품 리뷰를 요약

• 로이터, ‘아마존은 자사 플랫폼에서 판매되는 제품이 경쟁사에 비해 경쟁력이 있는지 확인하는 가격 검색 알고리즘에서 새로운 경쟁사 테무를 제외하고 있다.’고 보도

6) 메타

• 메타, 기후 금융기업 애스퍼레이션과 탄소배출권 675만톤 구매계약 체결

• 곧 Meta Quest 2에 Instagram 릴을 게시가능

7) 엔비디아

• 스웨덴 Hexagon AB, 기업이 디지털 트윈 애플리케이션을 보다 쉽게 ​​개발하고 배포할 수 있도록 리얼리티 캡처 및 제조 플랫폼을 NVIDIA Omniverse에 연결

## 반도체 / 클라우드 & 인공지능 동향

1) 반도체

• "인텔, 연내 IPO 앞둔 ARM '핵심 투자자' 참여 논의중"

• 대만 칩 제조업체, AI HPC 칩에 대한 유망한 수요 전망 (AMD, 브로드컴, 마벨, 엔비디아 등으로부터 고성능 컴퓨팅 칩 수요 급증에 대비 중이라고함)

• 록히드 마틴과 글로벌 파운드리, 미국의 반도체 제조 및 혁신을 발전시키고 국가 보안 시스템을 위한 국내 공급망의 보안, 신뢰성 및 탄력성을 강화하기 위한 전략적 협력을 발표

• TSMC 주가 4%대 급등…엔비디아 AI 반도체 생산량 증가

• AMD, Nvidia의 지배력에 도전할 새로운 AI 칩 공개 (MI300X)

2) 클라우드 & 인공지능

• 엔비디아의 지원을 받아 텍스트를 AI 생성 아바타로 바꾸는 인공 지능 기반 비디오 생성 플랫폼 Synthesi가치를 10억 ​​달러로 높임

• Salesforce, 새로운 Einstein GPT Trust Layer로 AI 클라우드 공개

• Oracle, 클라우드 서비스 수요에 대한 분기별 매출 추정치를 상회

• 네이처, AI 생성 이미지 게재 금지

• “AI, 통제불가 괴물 될 수 있다” ···유엔 사무총장, AI 규제 위한 국제기구 제안

## 전기차 & 배터리 / 에너지 동향

1) 전기차 & 배터리

• GM, 새로운 삼성 SDI 파트너십으로 네 번째 EV 배터리 공장 계획

• 포드, 쾰른 EV 센터에서 완전 전기식 익스플로러 SUV 생산 준비 완료

• Rimac, 미국에서 최초의 Nevera EV 하이퍼카 출시 (150대 한정)

• 일본 토요타, 배터리 전기 자동차 계획 발표 (2027년 부터 전고체 상용화 계획)

2) 에너지

• Form Energy, Georgia Power에 15MW/1500MWh 배터리 공급

• 노르웨이, 2024년부터 새 정부 건물에 태양열 발전 의무화

• 삼성전자가 태양광 스마트 인버터 전문기업인 솔라엣지 테크놀로지스와 손잡고 미래형 주택 개념인 넷제로 홈 보급을 추진

## 오늘도 행복한 하루 되세요

## 미래에셋증권 조경상 팀장 / 수석