6.26 시장동향 정리

## 6월 26일 주간 전망

## 주간 시장 전망 (이번주는 경기!!)

1) 생산과 소비활동을 추적하는 내구재 지표

• 화요일 미국 내구재 주수발표가 예정되어 있음. 내구재란 자동차, 가전, 가구 등과 같이 한번의
지출을 통해 비교적 오랜기간 사용하는 소비재를 의미함

• 경기가 좋은 경우 소득 증가의 영향으로 교체 및 지출 욕구에 의해 소비가 증가하나 경기가 위축되는 경우 이 분야의 지출이 낮아짐

• 내구재 수주는 월간 단위로 비교하여 발표하며 작년 12월에 마이너스를 기록한 이후 +를 보이다가 은행위기가 나온 3월을 지나 4월부터 -를 기록하였음

• 우리가 반도체 기업들의 재고에 대한 이슈를 익히 들어왔기 때문에 전반적인 내구재 소비는 둔화 상황이므로 사실 새로운 이슈는 아니나 지난 주 후반 경기에 대한 우려가 남아있는 상황에서
시장에 민감한 영향을 줄 수 있음

2) 개인소비지출 물가

• 금요일 5월 개인소비지출 물가가 발표 예정. 물가 측면에서는 근원 소비지출 물가 항목 중 주거와 임금에 대한 하락이 확인되면 긍정적일 수 있으나 개인 소비 지출의 변화가 더 중요한 주간일 수 있음

• 쉽게 설명하자면 임금이 크게 반영되는 물가가 가파르게 하락한다면 이는 장래에 개인 소득이 빠르게 감소 할 수 있다는 것을 의미하게 되고 개인의 소득과 그것을 통한 소비가 문제가 될 경우 경기에 미치는 영향은 부정적으로 해석 될 수 있다는 의미

3) 파월의장 연설

• 수, 목 파월 의장의 발언이 예정 되어 있음. 유럽중앙은행의 포럼에 참석하여 발언을 하게 되어 있으며 아직은 어떤 내용을 발언하게 될지 모르는 상황

• 증시에 미치는 영향이 있을 수도 있고 없을 수도 있는 상황

4) 미국 은행 스트레스 테스트

• 목요일 미국 은행들에 대한 스트레스 테스트 결과가 발표 예정. (연준은 이미 테스트 대상 은행과 시나리오를 연준에 게시함)

• 대형은행들의 자본 건전성 등을 확인할 수 있는
지표이며 대형은행들이 건전해야 3,4월에 우리가 지켜본 것처럼 지역 은행 위기를 빠르게 봉합 할 수 있음

## 주간 시장 전망

• 이번 주간은 상당히 까다로운 주간이라고 판단됨.  ‘개인 소비지출이 유지되며 인플레이션의 하락이 나타나는 것이 연준이 원하는 답’ 이기 때문에 개인소비지출 물가는 매우 중요한 이슈가 될 것

• 이번주를 소화하고 넘어가면 실적 시즌을 맞이해야 하는데 부정적인 견해가 지속되면 기업들의 가이던스 심리에도 영향을 줄 수 있음

• 애틀랜타 연은의 GDPNow에 따르면 지난주 미국 2분기 경제성장률 예측은 1.9% 수준으로 발표. 미국시간으로 6월 27일 지난주 경제 지표들이 추가 반영되어 변화값을 살필 수 있으므로 예의 주시할 예정

• 이번주는 남은 유동성을 보유하고 관망하는 것이 유리할 수도 있는 주간으로 판단됨

## 빅테크 동향

1) 테슬라

• Tesla 및 EV에 대한 수요로 인해 유럽에서 신차 판매가 18% 증가

• 워싱턴 주, 텍사스에 이어 두번째로 테슬라의 북미충전표준 의무화 검토

2) 애플

• 인도에서 애플페이 출시를 준비하고 있는 것으로 알려져...

• Apple R&D 액셀러레이터, 한국 중소기업과 스마트 제조 논의 (스마트 제조에서 인공 지능 및 머신 러닝의 영향에 대해 논의)

3) 알파벳

• Google, "RoboCat"은 새로운 범용 로봇에 동력을 공급할 것으로 기대

• 구글, 구자라트에 글로벌 핀테크 운영센터 설립 및 인도 디지털화 펀드에 100억 달러 투자

4) 마이크로소프트

• Microsoft, 모디 총리와 인도인을 위한 AI 사용 사례 탐색 및 인공지능 협력 논의

• 마이크로소프트, “10년 내 슈퍼 양자컴퓨터 만들 것”

5) 아마존

• 아마존, 모디 총리 면담 이후 2030년 까지 150억 달러 추가 투자 의향 밝혀

6) 메타

• 유럽, 메타, EU 온라인 콘텐츠 규칙에 대한 스트레스 테스트 7월 합의 (어린이를 대상으로 하거나 민족, 정치적 견해 및 성적 취향과 같은 특정 범주의 개인 데이터를 사용하는 경우와 같은 온라인 플랫폼에서 특정 유형의 대상 광고를 금지)

7) 엔비디아

• 젠슨황, Nvidia가 "유럽에 훨씬 더 많이 투자해야 하며 유럽은 Nvidia의 미래를 건설하기에 좋은 장소"라고 발언해 유럽 투자 가능성 높아

## 반도체 / 클라우드 & 인공지능 동향

1) 반도체

• 일본 반도체 장비 제조업체 JSR, 국영 JIC가 인수하는 거래를 고려하고 있다고 밝혀

• 미 반도체 기업의 인도 투자, 약 80,000개의 일자리를 창출하고 기술의 미래를 형성하려는 양국의 결의를 의미

• Lam Research, 백악관에서 인도의 반도체 인력 개발 목표를 발전시킬 계획 발표

• 삼성전자, 파운드리 포럼서 TSMC ‘추격 방안’ 발표 예정

2) 클라우드 & 인공지능

• Biden 행정부, Alibaba 및 Huawei와 같은 중국 클라우드 컴퓨팅 기업의 미국내 보안 이슈 검토

• Salesforce는 생성 AI가 모두에게 개방되도록 미국에서 200만 달러의 자금을 제공 (비영리 단체 등에 인공지능 확장 지원)

• AI는 이제 경제 전반에 걸쳐 최고 기술 경영진의 거의 50%가 가장 많이 지출하는 항목 (CNBC 설문 결과)

## 전기차 & 배터리 / 에너지 동향

1) 전기차 & 배터리

• 포드, 고성능 Ford F-150 Lightning 전기 픽업이 출시 예정, 최근 미국 특허청에 플래시라는 이름으로 등록

• 볼보, 280마일을 주행할 수 있는 완전 전기 중형 트럭을 발표

• Lordstown Motors Stephen Burns, 전체 지분을 매각

• LGES & Honda 오하이오 배터리 공장, 35억 달러 규모 시설 착공

2) 에너지

• 미국-인도 합작 투자 회사는 미국 태양광 공장 건설에 15억 달러를 지출 예정 (인도 태양광 모듈 제조업체인 Vikram Solar 와 미국 투자자인 Phalanx Impact Partners 및 Das & Co로 구성)

• Siemens Gamesa는 큰 풍력 터빈 문제를 겪고 있어...수리하는데 몇년은 걸릴 것이라고 보고

## 장마가 시작한다고 합니다. 비 피해 없으시길 바랍니다.

## 미래에셋증권 조경상 팀장 / 수석