6.27 시장동향 정리

## 6월 27일 시장 동향 정리

## 미국 증시 마감

1) 주요 지수

- DOW: 33,714.71p (-12.72p, -0.04%)
- S&P500: 4,328.82p (-19.51p, -0.45%)
- 나스닥: 13,335.78p (-156.74p, -1.16%)
- 러셀2000: 1,823.26p (+1.63p, +0.09%)

• 기술주 중심의 차익매물 출회로 주요 주가지수가 하락했으며 나스닥이 1% 이상 하락하였음

• 빅테크는 골드만 삭스가 테슬라에 대한 투자의견을 최근 가격 급등에 따른 부담이 있다며 하향했고, UBS가 알파벳에 대하여 인공지능의 경쟁환경을 우려하며 투자등급을 하향 및 엔비디아의 차익실현 매물 등의 영향으로 나스닥 지수가 크게 하락하는데 영향을 줌 (테슬라 -6%, 알파벳 -3.5%, 메타 -3.5%, 엔비디아 -3.7%)

• 반도체 섹터는 엔비디아 급락에도 불구하고 필라델피아 반도체 지수는 0.8% 상승하며 인공지능의 성장성에 대한 기대가 남아있다는 점이 확인 되었고 급등주에서 저가주로 이동하는 모습이 보임

• 영국의 애스터 마틴이 루시드에 지분을 투자하고 배터리 등의 기술 이전을 받기로 했다는 소식에 루시드가 급등했으나 자동차 섹터는 전반적으로 하락

• 주말에 바이든 행정부가 인터넷 보급을 더 늘리기 위해 420억 달러 투자를 발표하고 컴캐스트
등의 통신 섹터가 상승을 보였고 지역 은행 위기에서 거론 되었던 팩웨스트 뱅코프가 대출 포트폴리오 일부를 매각한다는 소식이 전해지며 은행 섹터가 상승함

• 다만 그동안 부진했던 금융, 산업재, 에너지 섹터가 상승한 점을 토대로 볼때 차익실현 욕구가 강한 것으로 볼 수 있는 하루였음

2) 시장 동향 정리

(1) 인기 기술주 급락 (해석)

• 전술한 바와같이 대형 기술주의 하락이 있었음.  지난주 파월의장의 발언 영향과 주 후반에 나타난 경기에 대한 우려가 차익 실현에 대한 욕구를 높인 것으로 판단함

• 그동안 시장을 끌어올린 대형 기술주의 배경은 약간 먼 시각에서 실현 될 수 있는 비즈니스에 따른 것이며 이 기대감이 하락하는 것인지 평탄해지는 것인지 생각해봐야 하는 부분

• 전반적인 경제환경이 매우 좋은 환경이 아니라는 점은 투자자들도 모두 인지하고 있는 부분이며 장래의 성장성에 대한 기대가 주가를 올렸음

• 이 부분이 유효할 것인지 내지는 기대한 것보다 빠른 기간안에 수익을 안겨줄 것인지가 관건이나 심리나 최근 지표에는 불안감이 반영되었기 때문에 차익매물이 나온 것으로 생각됨

(2) 경기지표 발표 (해석 포함)

• 댈러스 연준의 제조업 활동 지수가 발표되었음. 신규주문 및 생산활동이 감소되고 고용이 둔화를 보이는 점이 확인됨

• 이 상황이 1월과 2월이었다면 인플레이션이 곧 잡힐 것이라는 기대를 하겠지만 이미 연준 위원들이 연내 두차례 금리 인상을 원한다는 시점에서 나온 지표이기 때문에 경기에 대한 우려를 키우는 것으로 볼 수 있음

• 개인적으로 이미 매체에 출연하여 제조업은 둔화를 보이고 있다고 분석했고, 일부 서비스 업종의 고용 강세는 팬데믹 이전 수준으로 돌아가기 위해 나타나는 현상일 것이라고 분석하였음

• 아마도 경기 지표가 좋지 않은 흐름을 보일 경우 금리 인상 중단 시나리오로 갈 것으로 판단되기 때문에 아직까지는 연준이 의도한 대로 진행 중이라고 생각됨

• 다음달 부터 발표될 기업 실적과 가이던스에 집중할 필요가 있다고 판단됨

## 빅테크 동향

1) 테슬라

• 골드만삭스, 테슬라의 주가 급등을 이유로 투자의견 하향, 장기 사업에 대한 프리미엄이 높다는
판단, 목표주가는 기존 185달러에서 248달러로 높여

• 일본 자위대, 스페이스 X의 스타링크 도입 고려 (3월부터 테스트 중)

• 인도 Karnataka 주, 테슬라 투자 초청해... 테슬라와 산하 벤처 지원 약속

• 2023년형 모델 3 및 모델 Y 약 26대에 대해 배터리 불꽃 문제로 리콜

2) 애플

• 애플, 올해 3가지 새로운 워치 출시 루머

• Apple, 수백만 명의 사용자에게 iPhone 긴급 업데이트 배포 (사진과 오디오 녹음 해킹 결함 보완)

3) 알파벳

• UBS, 구글 모회사 알파벳 다운그레이드, 더 치열한 경쟁과 생성적 AI 역풍 언급

• 구글, 유튜브에 온라인 게임 추가 (내부적으로 'Playables'로 알려진 이 기능은 향후 PC와 모바일용으로 공개적으로 출시될 예정)

• Google Cloud는 글로벌 금융 기관이 자금 세탁을 보다 효과적이고 효율적으로 감지할 수 있도록 설계된 AI 기반 제품을 개발

4) 마이크로소프트

• MS, 기밀 유출 막는 프라이빗 챗GPT 서비스 출시

• Bing Chat, 이미지를 입력으로 받을 수 있는 기능 추가

5) 아마존

• JP모간 "월마트 제치고 아마존이 美 최대 소매업체될 것"

• 라이프치히 아마존 노동자, 임금인상 요구하며 48시간 파업 시작

• Amazon, 지역 비즈니스 배송 네트워크 시작 (아마존 뿐 아니라 다른 비즈니스의 배송 대행을 통한 협업 강화 목적)

6) 메타

• 메타, AR 연구에 4억 달러 투입

• UBS, 메타의 인공지능 챗봇이 유저 규모를 감안할 때 더 매력적이라며 투자의견 매수등급 부여

7) 엔비디아

• 미국의 수출 금지로 중국에서 Nvidia의 최신 GPU 가격이 암시장에서 급등 (A100이 암시장에서 두배로 거래)

• 엔비디아, 유럽 투자 가시화 가능 높아 (다음달 젠슨황 유럽에 초청)

## 반도체 / 클라우드 & 인공지능 동향

1) 반도체

• Qualcomm, Sony, 차세대 스마트폰을 위해 협력

• 인텔은 IDM2.0에서 제조를 중단하고 TSMC는 이익을 얻을 것으로 예상

• TSMC는 AI GPU 및 고성능 컴퓨터 칩에 대한 수요 급증을 충족하기 위해 대만 중부에 추가 투자

• "국산NPU 승산 있다"…엔비디아 GPU 고비용·고전력 약점 정조준

2) 클라우드 & 인공지능

• '오라클 엑사데이터 X10M' 발표 (이전 세대와 동일한 가격의 이 플랫폼은 이전 세대보다 더 높은 수준의 데이터베이스 통합을 지원)

• IBM, Apptio와 50억 달러 계약 체결 (소프트웨어 회사인 Apptio를 인수하는 거래가 임박, 양사는 논평 거부)

• 지멘스, AI 더한 로우코드 플랫폼 ‘멘딕스 10’ 공개 (기계학습 도구 및 챗봇 2종 추가, 연내 생성AI 도구 공개 목표)

## 전기차 & 배터리 / 에너지 동향

1) 전기차 & 배터리

• 애스턴 마틴사, 루시드 기술 접근 대가로 루시드 지분 3.6% 인수

• 비싼 리튬 대신 나트륨?… 배터리도 짠물기술 시대

• 인도 배터리 기업 Epsilon, 미국에 EV 배터리 부품 공장 설립, 6억 5천만 달러 확보

2) 에너지

• Energy Vault, 미국 최대 그린 수소 장기 에너지 저장 시스템을 위해 Chart Industries 수소 연료 공급 솔루션 선택

• 호주, 빅토리아에 3,400만 달러 규모의 재생 가능 수소 플랜트를 건설 예정

## 오늘도 행복한 하루되시길 바랍니다.

## 미래에셋증권 조경상 팀장 / 수석