6.29 시장동향 정리

## 6월 29일 시장 동향 정리


## 미국 증시 마감

1) 주요 지수

- DOW: 33,852.66p (-74.08p, -0.22%)
- S&P500: 4,376.86p (-1.55p, -0.04%)
- 나스닥: 13,591.75p (+36.08p, +0.27%)
- 러셀2000: 1,858.71p (+8.78p, +0.47%)

• 파월의장이 미국 경기에 대한 자신감을 발언한데 힘입어 상승세를 보였으나 추가적인 금리 인상을 언급하자 혼조를 이루며 보합 마감

• 빅테크는 애플이 다시한번 최고가를 돌파하고 그 동안 부진했던 마이크로소프트와 알파벳이 상승하며 각각 나스닥 상승을 이끔

• 반도체는 미국이 인공지능 반도체에 대한 대중 수출 규제 기사가 나오자 엔비디아와 AMD가 하락하며 섹터 하락을 주도하였으나 낙폭을 만회하였음

• 자동차는 테슬라의 2분기 인도량 보고를 앞둔 가운데 긍정적 분석이 증가하며 2.4% 상승했고 루시드와 리비안이 5%대의 강한 상승을 보이며 섹터 전반적으로 긍정적인 흐름을 보임

• 전반적으로 금리인상 가능성에 의한 압박보다는 강력한 노동시장을 바탕으로한 양호한 경기 흐름에 안도한 모습을 보인 시장

2) 시장 동향 정리

(1) 파월 의장 발언

• 파월의장은 유럽중앙은행의 연례 행사에 패널로 참석하여 최근 미국의 경기와 이에 따른 통화정책에 대한 방향을 발언하였음

• 경기 둔화의 가능성은 있으나 높지 않을 것으로 전망한다고 발언하였고, 노동시장의 완화 현상에 대한 기대를 하였음

• 주거를 제외한 서비스인플레이션이 여전히 높기 때문에 추가적인 금리 인상 가능성을 언급하였음

# 해석

• 파월은 인플레이션이 완만하게 하락하는 것에 대해서는 불만을 갖지 않고 있으며 방향성에 만족하고 있는 상황

• 이유는 인플레이션의 가파른 하락은 노동시장의 급격한 위축을 의미하며 이는 경기의 훼손을 의미하기 때문에 방향에 주시하고 있다는 점을 인식해야함

• ‘경기가 좋아서 인플레이션이 내려오는 속도가 느리다.’는 것이 현재 미국의 경기와 연준의 통화정책 방향이라는 점은 긍정적이라 할 수 있음

(2) 미국 은행 스트레스 테스트

• 미국 23개의 주요 은행의 스트레스 테스트 결과가 발표되었고 모든 은행이 테스트를 통과하였음

• 대형 은행은 심각한 경기 상황에서 제한적인 손실을 기록했고, 금리 상승에도 탄력적으로 대응이 가능한 상황이라고 설명함

(3) 대-중 반도체 수출 규제 (마이크론 실적)

• 인공지능 반도체의 규제가 나올 것이라는 월스트리트 저널 기사가 있었고 반도체의 성능 수준을 더욱 하향할 것이라는 내용으로 엔비디아와 AMD가 영향을 받았음

• 엔비디아의 경우 고성능 컴퓨팅 칩보다 낮은 레벨의 칩을 고안해 중국으로 판매하고 있었으며 AMD의 인공지능을 겨냥한 MI 시리즈의 하위레벨이 중국으로 판매가 되던 상황이었기 때문에 주가에 부정적인 영향을 주었음

• 이러한 소식에도 불구하고 낙폭을 만회하는 모습을 보였는데 이유는 아마도 중국 시장 상실을 최근 강력한 인공지능 시장 성장으로 만회가 가능할 것이라고 보는 것으로 해석 됨

• 한편 장 마감 후 마이크론이 예상보다 적은 손실을 기록했고 메모리 사업이 저점을 통과하고 있는 것 같다는 발언이 나오는 등 메모리 업황이 긍정적일 수 있다는 가능성을 주었음

• 무엇보다 인공지능에 대한 수요가 증가한 영향이라고 언급하며 인공지능이 메모리 업황에도 영향을 주고 있음을 확인하였음

## 빅테크 동향

1) 테슬라

• Tesla, 최근 온라인 광고에 발을 담그고 구글에 최소 18개의 광고를 게재

• 도이체방크, 2 분기 인도 보고서에 앞서 Tesla 낙관적 입장 채택 (200달러에서 230달러로 상향)

• 일론 머스크, FSD 12버전 부터 “베타”라는 명칭 제거 할 수 있다고 발언

2) 애플

• 애플, '비전 프로' 2차 개발 시작했다는 루머가 있다고 블룸버그가 보도

• Apple, 영국, 일부 유럽, 아시아 및 아메리카 지역에서 iCloud+ 가격 인상

3) 알파벳

• 구글 토마스 쿠리안 클라우드 책임자, CNBC에 구글이 EU 규제당국과 인공지능 규제 도입에 대해 "생산적인 대화"를 하고 있다고 말해

• 구글, 작년에 인수한 지도 앱 웨이즈 구글 내 사업부 통합 이후 정리 해고

4) 마이크로소프트

• Microsoft, Activision CEO, 미국 법원에 690억 달러 합병 허용 촉구할 것으로 예상

• Microsoft Edge, ChatGPT 통합 후 5천만명의 유저가 증가한 것으로 분석 (엣지 3억명, 사파리 11억명, 크롬 34억명으로 파악)

5) 아마존

• 자동차 OTA 전문 업체 Airbiquity, AWS 파트너 네트워크에 합류

• Amazon의 자율 주행 장치가 라스베가스에서 테스트를 확장함에 따라 Zoox 직원 수 증가

6) 메타

• Meta, 5개의 인도 스타트업을 위한 25만 달러규모 혼합 현실 펀드 출시 (이 기금은 혁신을 육성하고 확장현실(XR) 기술 생태계를 구축하기 위한 것)

• Meta Quest+ VR 구독 서비스 출시

7) 엔비디아

• Nvidia, 중국에 대한 새로운 AI 칩 수출 제한을 고려하는 미국 보고서에 하락

## 반도체 / 인공지능 & 클라우드

1) 반도체

• 삼성, 2nm 양산 계획 발표 (2025년 2나노미터 파운드리 공정 양산)

• 한국, 칩 가치 사슬 강화를 위해 반도체 생태계 펀드 출시

• 미국, 중국에 대한 AI 칩 수출에 대한 추가 제재 고려

• 인텔, 칩 기판용 유리에 베팅

2) 인공지능 & 클라우드

• 오라클, HR 생산성 향상을 위한 생성 AI 기능 도입

• Salesforce 인도 사업은 두 자릿수 성장

• 유럽, 인공지능 '충돌 테스트' 센터 개설

• 유니티 CEO, AI에서 볼 수 있는 잠재력에 대해 이야기하고 게임 산업과 관련성에 대한 긍정적 발언

## 전기차 & 배터리 / 에너지 동향

1) 전기차 & 배터리

• 벤틀리, 무인 자율주행 기술을 탑재한 첫 번째 EV 출시 발표 (2025년 공개 예정)

• 폭스바겐 그룹, 22,000달러 미만의 ID.1 전기 해치백 출시

• 폭스바겐, EV 시장 역풍 직면: 엠덴 공장 생산 감소 (공장 일부 구역 6주간 휴업)

• 인도, 배터리 제조업체에 최대 3.4조원 보조금 지급 추진

• 중국 틴치, 미국·모로코에 리튬전지 소재 공장 짓는다

• Rio Tinto, 멜버른에 배터리 테스트 공장 설립

2) 에너지

• 중국, 5개월 만에 62기가와트의 태양광 용량을 증가시켜...(미국 올해 태양광 10기가와트 증가)

• TotalEnergies, Petronas는 Roma에 전력을 공급하기 위한 태양광 프로젝트를 진행

• bp, EV 충전 서비스 제공업체 Service4Charger에 750만 유로 투자

## 호우주의보가 예정되어있습니다. 비 조심하세요

## 미래에셋증권 조경상 팀장 / 수석