6.30 시장동향 정리

## 6월 30일 시장 동향 정리

## 미국 증시 마감

1) 주요 지수

- S&P500: 4,396.44p (+19.58p, +0.45%)
- 나스닥: 13,591.33p (-0.42p, -0.003%)
- 러셀2000: 1,881.59p (+22.88p, +1.23%)

 • 양호한 1분기 경제 지표 발표에 따른 경기 침체 우려완화로 채권 금리 상승에도 불구하고 상승마감

• 빅테크는 애플을 제외한 대부분의 기업이 아마존의 온라인 마켓과 관련한 반독점 조사가 예정되었다는 소식이 전해지며 알파벳과 메타가 각 0.9%, 1.3% 하락했고 아마존이 0.93%하락하며 빅테크가 전반적으로 하락했음

• 반도체는 실적발표 이후 향후 가이던스 전망에서 중국에 대한 수출 규제가 당장에는 큰 영향이
없지만 장기적으로는 영향이 있을 것이라 평가해 섹터 전반적으로 부정적인 영향을 주었고 국채금리 급등으로 차익매물이 나오며 필라델피아 반도체 지수가 보합세를 보임

• 양호한 경제지표의 영향으로 자동차 섹터는 전반적으로 상승세를 보였으며 리비안과 루시드가 9%, 7% 상승하는 모습을 보임

• 전반적으로 여행 수요의 증가, 양호한 경기 흐름의 영향으로 여행, 에너지 섹터의 상승이 있었고 어제 발표된 은행스트레스 테스트 결과가 반영되며 은행업의 상승이 시장 상승을 이끔

2) 시장 동향 정리

(1) 1분기 경제성장률

• 지표 요약

- 1분기 GDP ; 2.0% (직전 추정치 1.3%)
- 가처분 개인소득 ; 12.9% 직전 분기 대비 증가
- 실질 국내총소득 ; -1.8% 두 분기 연속 감소

• 1분기는 민간 재고 투자와 부동산 투자의 감소를 개인 소비와 정부 지출 그리고 수출이 상승하며 성장함

• 가처분 개인소득이 증가해 실질 저축도 증가해 지난분기 대비 0.1% 증가

• 실질 국내 총소득의 감소가 지속되는 현상을 두고 장래의 경기 위축에 대한 우려를 전망하는 시각도 있으나 1분기 달러인덱스가 작년 4분기 평균보다 낮아져 환율을 고려한 실질 소득이 감소한 것으로 보여지기 때문에 기축 통화인 달러를 사용하는 미국에게 큰 우려는 아님

• 달러인덱스의 약세에도 불구하고 작년 보다 낮아진 유가로 인해 상품 인플레이션에 큰 변화가 없다는 점을 생각할 필요가 있음

(2) 실업수당 청구 건수

• 신규실업수당 청구건수는 지난주보다 감소한 23.9만건으로 나타남

• 지금처럼 경기 위축이 우려되는 상황이라면 긍정적으로 해석 됨

(3) 연준 동향

• 파월은 연내 두 차례 금리인상이 적절하고 미국 이 경기 침체로 갈 확률이 낮아보인다고 발언하였음 (어제는 스페인 중앙은행장과 미팅에서 발언)

• 라파엘 보스틱 애틀랜타 연은총재, 이미 제한적인 금리의 수준에서 나타는 경기 현상이 나타나고 있다. (즉 인플레이션이 내려가기 시작하고 나는 금리 인상 반대한다)

• 연준, 상업용 부동산 대출 편의 및 워크아웃에 대한 정책 성명서를 최종 확정 (연방 예보 및 은행 모두 문제 생기는 것 있으면 잘 덮자는 의미)

## 시장 해석

• 자칫 심리적으로 위축 될 뻔한 위기를 비교적 순조롭게 지나가고 있으며, 업종간 조정은 발생할 수는 있겠지만 전반적으로 위험자산의 선호 심리에 부정적이지는 않음

• 채권 포트폴리오가 있는 투자자는 수익 실현 시점이 늦춰질 수 있으나, 주식과 채권을 모두 보유한 투자자에게는 포트폴리오 데미지를 보완할 수 있음

• 채권 시장에는 현재 금리 인상에 대한 선반영이
지속적으로 증가하며 채권 금리가 민감하게 움직인 상황이므로 인플레이션 완화의 모습이 지속될 경우 극적으로 회복 가능하므로 지나친 우려는 금물 (단 장기채에 대한 레버리지성 ETF 투자는 예외)

## 빅테크 동향

1) 테슬라

• ChargePoint 및 Electrify America, 충전소에서 Tesla NACS 사용 가능 발표 및 추가 확정

• 폭스바겐, 테슬라 북미충전표준 파트너십 채택

2) 애플

• Apple, EU에 Spotify의 불만에 대해 변호 (애플은 스포티파이가 유럽내에서 애플 뮤직보다 우위에 있는 플랫폼이며 결제에 대한 지배력은 별개이고 이 문제는 우회할 수 있는 경로를 만들겠다고 변호함)

• Apple Pay, 첫 100일 동안 한국에서 2,600만 건의 거래 기록

3) 알파벳

• Google, 코드명 'Project Iris'라는 증강 현실 안경에 대한 계획을 취소한 것으로 알려져 (대신 다른 XR 헤드셋 제작사에 라이센스를 주고 플랫폼을 구축하는 방향으로 선회)

4) 마이크로소프트

• Microsoft와 Activision 대표, 합병이 소비자에게 이익이 될 것이라고 증언

• 마이크로소프트 회장, AI 규제 논의 위해 유럽 방문

• Microsoft, OpenAI, ChatGPT로 개인 정보 침해 혐의로 30억 달러 소송

5) 아마존

• 미국 반독점 규제당국, 아마존 온라인 마켓플레이스 겨냥할 계획

• 아마존 창고에서 일하는 로봇 75만대 넘었다

6) 메타

• 페이스북, 인스타그램, AI 입력 상세 카드 22장 공개 (인공 지능 사용에 대한 정밀 조사에 우선하여 투명성을 강조하고자 하는 의도)

• Meta, 모든 소셜 미디어 앱에서 새로운 자녀 보호 도구를 출시

7) 엔비디아

• Nvidia CFO Colette Kress, 금융 컨퍼런스에서 "즉각적인 재정적 영향"은 없지만 추가 제한이 향후 회사의 성장에 해를 끼칠 수 있다고 말해

• 오라클, 올해 Nvidia 칩에 '수십억' 달러 지출 예정

## 반도체 / 인공지능 & 클라우드 동향

1) 반도체

• Micron, 중국의 금지 조치가 향후 2분기 내에 나타날 것으로 예상 (실적발표 후 언급한 내용)

• 삼성, 수백 명의 직원을 미국 현장에 파견한다는 소문 (미국내 인재 부족이 원인, TSMC도 마찬가지...)

• TSMC, 7nm 이하 공정 제조를 위한 팹 가동률이 올해 하반기에 크게 증가할 것으로 전망

2) 인공지능 & 클라우드

• 중국 메이투안, 공동 창업자로부터 인공지능 기업 라이트이어 인수

• 챗GPT 개발사 오픈AI, 영국에 첫 해외 법인 개설

• Databricks, 비즈니스 데이터 분석을 돕는 AI 비서 출시

## 전기차 & 배터리 / 에너지 동향

1) 전기차 & 배터리

• Stellantis는 Free2move Charge라는 북미용 전기 자동차 충전 서비스를 발표

• Domino's, 올해 1,100대 이상의 Chevy Bolt EV를 운행할 예정

• 최윤호 삼성SDI 사장 "하반기 전고체 배터리 시제품 생산"

• 비앙키 美 USTR 부대표 방한…"배터리 공급망 논의"

2) 에너지

• 디트로이트, 도시 건물의 100%를 태양열로 전력을 공급할 예정

• 뉴욕주, 폭풍우에 강한 태양광 발전 지역 착공

## 즐거운 금요일 되시길 바랍니다.

## 미래에셋증권 조경상 팀장 / 수석