7.11 시장 동향 정리

## 7월 11일 시장 동향 정리

## 미국 증시 마감

1) 주요 지수

- DOW: 33,944.40p (+209.52p, +0.62%)
- S&P500: 4,409.53p (+10.58p, +0.24%)
- 나스닥: 13,685.48p (+24.76p, +0.18%)
- 러셀2000: 1,895.2p (+30.59p, +1.64%)

• 견고한 경제환경에 대한 자신감으로 경기 민감주가 강세를 보이며 상승하여 마감했으나 빅테크는 하락

• 뉴욕 연은의 소비자기대조사 결과 기대인플레이션이 하락했다는 소식과 맨하임 중고차 가격지수가 지난달 대비 4.2% 하락해 인플레이션 완화에 대한 기대를 높여 채권 금리 안정을 가져옴

• 빅테크는 나스닥 100지수 리밸런싱이 이달 14일에 실시될 예정, 다만 기존 지수에서 빅테크에 대한 의존도가 높아 비중 조절만 있을 것이라는 소식과 경기 민감주 중심의 매수세가 유입되 메타를 제외하고 전반적으로 하락. 메타는 신규 SNS플랫폼 쓰레드의 가입자가 1억명을 돌파했다는 소식으로 1.2% 상승

• 반도체는 채권금리 하락과 경기 민감주 상승에 대한 섹터 효과로 엔비디아를 제외하고 대부분 상승했으며 필라델피아 반도체 지수는 0.8% 상승함

• 자동차 섹터는 테슬라가 나스닥 100 지수 리밸런싱을 실시하면 비중이 축소될 가능성이 제기되며 하락했으나 임의소비재에 해당하는 대부분의 자동차 주가가 상승함

• 오늘 의류, 음식료, 여행 및 레저 등의 임의소비재 기업의 섹터가 크게 상승했음

2) 시장 동향 정리

(1) 인플레이션 관련 지표

• 뉴욕 연은 소비자기대인플레이션이 5월 4.1%에서 6월 3.8%로 발표되며 2021년 4월 이후 최저를 기록하였음. (다만 장기인플레이션은 상승하는 모습을 보였고 주택가격이 상승하고 있다고 발표)

• 만하임 중고차 가격 지수가 5월에 비해 4.2% 하락함. 다만 만하임 지수는 도매 가격에 대한 지수 이므로 소비자물가에는 반영되지 않으나 이번 월례 보고에서 소매 판매가 6월에 감소했다고 보고함

(2) 연준 위원들의 매파적 발언

• 마이클 바 연준 부의장

-  "지난 해 통화정책을 통해 많은 진전을 이루고 물가 목표치에도 가까워졌으나 여전히 할일이 남았다“고 통화정책을 평가

- ” 자산 1천억 달러 이상의 은행에도 강화된 자본 규정 적용이 필요하다.”

* 7월 금리 인상 가능성 시사 및 은행 감독 강화 언급

• 로레타 메스터 클리블랜드 연은 총재

- ”인플레이션이 2%로 돌아가도록 하기 위해서는 금리가 현 수준에서 약간 더 오른 후, 그 수준을 유지하면서 경제가 어떻게 진전되는지 평가해야 할 것" 이라고 발언

* 7월에 금리를 인상하고 지켜보겠다는 의미로 해석되나 연내 두차례 인상을 염두에 두고 있음

• 메리 데일리 샌프란시스코 연은 총재

- “물가상승률을 지속가능한 2%로 되돌리기 위해서는 올해 두어 번의 금리인상이 필요할 것”

* 연내 두번의 금리 인상 지지

## 시장 해설

• 오늘 시장을 통해 알 수 있는 점은 투자자들은 ‘금리’보다는 경기에 집중하는 모습이 보였고 향후 인플레이션 지표보다 경기지표에 더욱 민감할 것으로 판단됨

• 그런 관점에서 인플레이션도 좋으면 시장에는 유리하게 해석될 것이나 경기 지표가 좋지 않은 상황에서는 국채를 제외한 금융시장에는 불리한 해석이 될 수 있음

• 다만 소비재와 금융주의 실적발표 부터 좋은 흐름을 보인다면 당분간 시장은 좋은 흐름을 다시 보일 수 있을 것으로 기대함

## 빅테크 동향

1) 테슬라

• 브루노 르메르 프랑스 재무장관은 테슬라가 프랑스에 상당한 투자를 하기로 결정할 것이라고 낙관

• 일론 머스크, 지난 주말 직접 사이버트럭을 운전한 것으로 추정

• 기가 텍사스에 메가팩 설치가 순조롭게 진행 중인 듯

• 새로운 V4 Tesla 슈퍼차징 스테이션이 프랑스에 등장

2) 애플

• 애플, 자동차용 새로운 스테레오 시스템 작업 중 (Apple은 차량용 오디오 기술과 관련된 5건의 특허 출원을 제출했으며, 이는 회사가 오랫동안 기다려온 Apple Car에 고유한 스테레오 시스템을 도입할 계획)

3) 알파벳

• 구글, 메이요 클리닉에서 의료 AI 챗봇 테스트 중 (Med-PaLM 2는 의료 질문에 응답하고 문서를 요약하는 등의 작업을 수행)

• 구글 픽셀폰, 일본 시장점유율 9%로 2위

4) 마이크로소프트

• Microsoft, 호주와 뉴질랜드에서 가격을 인상

• 마이크로소프트, 윈도우 11용 저렴한 윈도우 365 소비자 준비

5) 아마존

• 아마존, 일본에서 익일 배송 영역 넒힌다

6) 메타

• 모닝스타 "메타 주가에 스레드 사용자·접속빈도 중요"

• Sarah Silverman, 저작권 침해로 Meta, OpenAI 고소 (‘누가 내 개그로 학습시키래’ 입니다)

7) 엔비디아

• 씨티: 엔비디아, AI 칩 시장에서 90% 이상의 시장점유율 확보

• AI 칩 금지에 대한 두려움으로 중국에서 Nvidia A800 가격 상승

## 반도체 / 인공지능 & 클라우드 동향

1) 반도체

• 에지 선택 속도와 함께 클라우드 컴퓨팅으로 인해 AI 서버에 대한 수요 증가

• 시장이 NAND 제어 칩에 대한 주문 쇄도를 보는 동안 메모리 수요 회복은 더뎌

• TSMC, 2Q23 매출 NT$4,808억에 도달하여 예상 최고치 근접

• 삼성, DRAM 생산량 2년래 최저 수준으로 하락

2) 인공지능 & 클라우드

• 인공지능이 미국증시 이끈다, 골드만삭스 "S&P500 최대 14% 상승 효과"

• Dell Technologies, Intel과 함께 인도에 AI Skill Lab 설립

• 美 기업, 양국 갈등에도 中 AI 시장 절대 포기 못해

2) 전기차&배터리 / 에너지 동향

1) 전기차 & 배터리

• 미국: 2023년 6월 볼보 전기 자동차 판매가 거의 4배로 증가

• 아우디, 중국 라이벌로부터 EV 플랫폼 구매에 관심

• LGES, SQM에서 리튬 재료 조달 거의 세 배

• 非중국 글로벌 전기차 배터리 사용량서 한국 3사 점유율 소폭 하락

• CATL, 추위 강한 전기차 배터리 개발…대량생산·비용절감 숙제

2) 에너지

• GreenIT, 이탈리아 4개의 태양광 프로젝트를 위해 Hive Energy 및 SunLeonard Energy와 계약 체결

• EU 집행위원회, 온실 가스 배출량을 줄이기 위한 네덜란드 계획 수정 승인 (전체 300억 유로 규모의 탄소중립 계획)

## 비 피해 유의하세요

## 미래에셋증권 조경상 팀장 / 수석