8.22 시장동향 정리

## 8월 22일 시장 동향 정리

## 미국 증시 마감

1) 주요 지수 동향

- DOW: 34,463.69p (-36.97p, -0.11%)

- S&P500: 4,399.77p (+30.06p, +0.69%)

- 나스닥: 13,497.59p (+206.81p, +1.56%)

- 러셀2000: 1,856.01p (-3.41p, -0.18%)

• 뉴욕 연은이 공개한 7월 노동시장 보고서에서 정규직의 임금이 급등했다는 소식이 전해지며 국채 금리가 급등하였으나 테슬라와 엔비디아를 비롯한 기술주의 상승에 힘입어 에스앤피 500과 나스닥이 상승 마감 

• 빅테크는 엔비디아 상승에 힘입어 AI 모멘텀이 지속될 수 있다는 기대로 MS, 알파벳, 메타, 아마존, 애플이 최근 인공지능에 대한 관심과 투자를 지속하고 있다는 점이 부각되며 매수세가 유입되어 상승 

• 반도체는 브로드컴의 VM웨어 인수와 관련한 영국의 승인소식과 HSBC가 엔비디아에 대해 GPU의 초과 수요가 지속 될 수 있다는 소식에 힘입어 상승하며 필라델피아 반도체 지수가 2.87% 상승 

• 자동차는 Baird가 테슬라에 대해 사이버트럭출시, FSD 출시 및 지역 확대 등을 언급하며 Best pick으로 추가한 점 등의 영향으로 급등하였음 

• 오늘 시장은 전반적으로 엔비디아가 주도하는 AI테마가 상승했고, 미 정부가 올 가을 코로나에 대비해 부스터샷 접종을 촉구한 영향으로 관련 기업들이 상승했음 

# 시장 해석 

• 오늘 시장은 국채금리 급등에도 불구하고 기술주에 대한 반발 매수세가 유입된 것으로 판단됨 

• 오늘 큰 상승을 보인 엔비디아와 테슬라의 상승 재료는 이미 알려져있는 내용이기 때문에 상승 탄력이 확보될만한 재료가 아닌점을 볼 때 반발 매수세의 유입으로 생각됨 

• 국채금리가 10년물이 4.33%, 30년물이 4.44%를 기록하며 15년래 최고 수준을 기록한 점은 궁극적으로 오늘 상승이 계속되기에는 부담으로 보임 

• 최근 FedWatch에 기록되는 11월 금리 인상 가능성이 높아지고 있는 상황이며 이에대한 방향성 확인을 통해 11월도 동결에 대한 가능성이 나타나야 주식과 채권 모두 안정적인 흐름을 보일 것으로 판단됨 

2) 시장 동향 정리 

(1) HSBC 엔비디아 투자의견 

• 목표주가를 600달러에서 780달러로 상향함

• AI GPU 출하량과 관련하여 지속적으로 공급을 앞지르는 강력한 수요를 근거로 하였음

• 경쟁을 시도하고 있는 AMD가 TSMC의 용량 문제로 단기적으로 공급 압박에 직면한 점등을 토대로 당분간 독주가 지속 될 것으로 전망

• 엔비디아 TSMC의 CoWoS 용량의 약 40%를 이미 확보하면서 그나마 수요에 대응이 가능한 상황이라는 점도 강조

(2) Baird, 테슬라 목표가 $300

• 차량가격 인하와 마진 압박이 부정적 요인이 될 수 있다고 언급하면서도 여러가지 촉매제를 보유하고 있다고 강조 

• 최근 미디어에 노출되고 있는 사이버트럭과 모델3 하이랜드 영상 및 사진을 통해 곧 출시가 임박했음을 의미한다고 언급하였고, 지난 주말 블룸버그에서도 9월경 하이랜드 대량 생산이 가능할 것이라는 보도가 있었던 점등이 부각됨

• 완전 자율주행의 광범위한 채택 및 새로운 시장으로의 확장을 추가로 언급하였음. FSD V12 출시에 대한 기대와 중국에서 fsd 베타 출시 준비 등을 염두에 두고 언급한 것으로 보임

(3) 뉴욕 연은 7월 노동시장 조사 

• 구직자 비율이 1년전보다 소폭 감소, 평균 임금과 유보임금(이직 조건 연봉)이 전년 대비 증가 

• 정규직 제안 연봉이 $69,475로 연중 최고치를 기록한 점은 향후 통화정책에 대한 부담을 준것으로 판단됨

3) 주요 기업 및 섹터 동향

(1) 메가 테크

• 테슬라 

- Tesla Cybertruck, 출시 전 프로모션 릴 위해 아이슬란드 빙하에서 발견

- 기가 상하이에서 하이랜드로 추정되는 자동차 대량 포착

• 애플 

- 애플이 미래 아이폰용 A19 바이오닉 칩 개발을 시작할 수 있다고 보고서가 언급

- 애플, 지난 10년 동안 삼성보다 10억 대 적게 출하, 삼성은 10년간 18% 감소하고 애플은 46% 증가 

• 알파벳

- 알파벳, 8.25%짜리 역전환사채 발행

- YouTube, 북미 미식축구리그 선데이 티켓 월간 구독 옵션 출시

• 마이크로소프트

- IBM Consulting 및 Microsoft, 생성 AI 채택 가속화

• 아마존 

- Amazon, AI 기반 고객 리뷰 요약 출시

- 아마존, 프라임 회원 주문 당일 배송 주문에 배송료 부과

• 메타

- Meta는 곧 사용자를 위해 X와 경쟁하는 Threads의 웹 버전을 출시

• 엔비디아

- HSBC, 실적 발표 앞서 Nvidia 목표 가격 인상, 80% 상승 여력

(2) 반도체, 인공지능, 로보틱스 동향

• 반도체

- AI 프레임 생성 기능을 갖춘 AMD의 FSR 3은 빠르면 다음 달에 출시될 것으로 예상

- “숙련 근로자 2000명 더 찾습니다” TSMC, 美 첫 반도체 공장 짓기 쉽지 않네

- SK하이닉스, HBM3E 출시하고 엔비디아에 샘플 전송

- 영국, VMware 인수를 위한 Broadcom의 690억 달러 거래 성사

• 인공지능

- Cisco CEO는 이미 5억 달러의 AI 장비를 판매했다고 언급, Cisco는 Nvidia가 제공하는 제품에서 클라우드 회사를 끌어들이려고 노력

- 중국, 최대 규모의 양자 클라우드 컴퓨팅 플랫폼 도입, 산업을 실용 단계로 이동