8.29 시장동향정리

## 8월 29일 시장 동향 정리

## 미국 증시 마감

1) 주요 지수 동향

- DOW: 34,559.98p (+213.08p, +0.62%)

- S&P500: 4,433.31p (+27.60p, +0.63%)

- 나스닥: 13,705.13p (+114.48p, +0.84%)

- 러셀2000: 1,869.01p (+15.38p, +0.83%)

• 미-중 상무 장관 회담을 통해 양국간 갈등 완화 기대가 나오며 반도체 업종이 강세를 보였고, 금요일 잭슨홀 미팅에서 파월의장 발언이 종전과 변화가 없다는 점이 부각되며 안도랠리가 지속. 

• 빅테크는 개장 전 하락세를 보이던 국채금리가 개장 후 상승을 보이자 하락 출발했으나 국채 입찰이 순조로운 모습을 보이자 금리가 하락하며 주식 매수세가 유입되 아마존을 제외한 모든 기업이 상승 전환

• 반도체는 미-중 상무부 장관 회담에서 인텔 및 마이크론 제제를 포함한 갈륨 및 게르마늄 수출 제한 등 광범위한 부분에 대한 논의가 있었다는 소식이 전해지며 긴장 완화가 확대되 필라델피아 반도체 지수는 다른 섹터에 비해 강한 상승을 보임 

• 자동차도 국채 금리의 방향성에 민감한 움직임을 보이며 국채 입찰이 순조로운 결과를 보이자 상승 마감 

• 오늘 시장은 PCE, 고용 데이터 발표를 앞두고 있는 상황에서 국채금리의 방향에 따라 시장이 움직이는 모습이 강한 하루였음 

2) 시장 동향 정리 

(1) 미-중 상무부 장관 회담

• 양국은 소통 채널을 마련해 수출 통제 정보교환 플랫폼을 구축하고 통상협의 실무그룹을 마련하기로 협의함 

• 반도체에 대하여 미국은 중국이 인텔과 마이크론에 대해 실시한 제제인 인수합병 반대와 수입규제 등에 대한 우려를 표시했고 중국은 미국이 관세, 보조금 차별, 투자제한 등의 조치를 언급하였음 

• 이에대해 미국은 국가 안보와 관련이 있어 (그렇죠... 풍선 들켰으니...) 타협은 없다고 일축했고 양안문제에 대한 우려도 언급하였음

• 따라서 오늘 반도체 섹터는 이러한 기대감도 있기는 했으나 새로운 점은 없었고 실제로 국채금리 변동에 따른 영향이 더 컸음

(2) 제조업 둔화 징조 

• 달라스 연은 제조업 지수는 전월 -20.0에서 8월 -17.2를 기록하였음. 텍사스는 미국에서 반도체, 우주항공 등 제조업이 비교적 중요한 산업 중 하나인 지역인 점을 고려하면 제조업은 침체로 다가가고 있을 확률이 높음

• 지난주 월스트리트 저널에서도 팬데믹 이후 가장 좋지 않은 모습을 보이고 있다고 지적하였음 

• 그런 상황에서도 IRA, 반도체-국방 과학법 등의 영향으로 많은 기업들이 미국으로 진출하며 임금에 대한 압력이 계속 남아 있는 상황으로 보여짐 

# 시장 해석 

• 국채 금리에 민감한 시장이 지속되고 있는 상황이 지속되고 있으며 이 이슈는 9월에도 지속될 가능성이 높음 (fomc가 있음) 

• 예상보다 덜 꺾이는 경기는 연준의 기준금리가 예상보다 더디게 내려올 것이라는 전망을 강하게 하고있어 주식과 채권 모두 부담인 국면

• 당분간은 시황을 관망하는 것이 적절하다는 판단 

3) 주요 기업 및 섹터 동향

(1) 메가 테크

• 테슬라 

- 미국 도로교통안전국, 다년간에 걸쳐 진행한 Tesla 운전자 지원 시스템의 안전성 조사가 거의 마무리 단계

- 테슬라 사이버트럭 생산량이 100대를 돌파한 것으로 보여

• 애플 

- 애플, 인도와 아이폰 제조 확대 논의 (인도 국가 재무부와 Apple 경영진이 참여한 세부 회의)

- Apple Pay가 미국 결제 플랫폼에서 상위 5위를 차지

- 대대적인 아이패드 업그레이드 계획 중

• 알파벳

- Google, 아프리카에서 인공지능 스타트업 육성 프로그램 실시

- 뱅크오브아메리카, 알파벳 매수 유지, 우리는 잠재적인 하반기 검색 수익 가속화 및 전년도 마진 개선을 위해 주식을 계속 선호

• 마이크로소프트

- Google Chrome에서 Bing Chat을 사용가능

• 아마존

- 제프리스, 아마존 매수 추천 지속, 소비자의 31%는 대부분의 쇼핑을 AMZN에서 할 것이며 신학기 쇼핑 시즌 동안 AMZN을 좋은 위치에 있을 것으로 판단

• 메타

- 레이벤과 메타, 인공지능 탑재 스마트 안경 만든다. (한번 망했죠..)

• 엔비디아

- 엔비디아, UMC를 CoWoS 공급망으로 추가 

- Barron' 올해 주가가 215% 상승했음에도 불구하고 AI 칩 리더의 최신 수익 보고서로 인해 주가가 더 저렴해졌다고 강조

(2) 반도체, 인공지능, 로보틱스 동향

• 반도체

 - 엔비디아와 메타, SK하이닉스에 HBM과 DDR5 메모리 추가 공급을 요구하면서 데이터센터 증설에 박차를 가하고 있는 것으로 알려져

- 중국 기업들은 AI 경쟁에서 컴퓨팅 성능과 스토리지 문제를 직면하고 있어

- 인텔 14세대 CPU 가격 15% 인상 예정

- Oppenheimer, Broadcom에 대해 목표 가격 900달러  와 함께 Outperform 평가를 반복 (아이폰 15 영향)

• 인공지능, 로보틱스

- 블룸버그는 인공지능을 활용한 데이터 분석 플랫폼 데이터브릭스가 430억 달러 가치로 자금 조달을 논의 중이라고 보도

- 텍사스에서 코네티컷까지 AI 규제 강화

- 독일, AI 연구 위해 예산 1조4000억 투입

- 아이오와주, 로봇 활용 제조 미국 1위

(3) 자동차, 배터리, 에너지 동향