9.15 시장동향정리

## 9월 15일 시장 동향 정리

## 미국 증시 마감

1) 주요 지수 동향

- DOW: 34,907.11p (+331.58p, +0.96%)

- S&P500: 4,505.18p (+37.74p, +0.84%)

- 나스닥: 13,926.05p (+112.47p, +0.81%)

- 러셀2000: 1,866.63p (+25.79p, +1.40%)

• 경기 및 인플레이션 지표에 대한 긍정적 해석이 반영되며 국채금리 상승에도 불구하고 대부분의 섹터가 상승 마감 

• 빅테크는 ARM 상장과 관련해 지분투자의사를 밝혔던 애플, 알파벳, MS가 상승했고 추가적인 인공지능 개발을 밝혔던 메타가 강세를 지속하였음

• 반도체는 ARM이 상장 첫날 24% 상승하였고,   아이폰 5G칩 공급기업인 퀄컴과 브로드컴이 강세를 보임, 파운드리 기업의 차세대 노광장비 경쟁이 나타나고 있다는 소식에 ASML이 상승하는 등 필라델피아 반도체 지수가 0.7% 상승 

• 자동차는 전미자동차노조의 파업 기일이 다가오자 디트로이트 벨트 3대 기업의 주가가 하락한 반면 전기차 기업이 강세를 보였음

2) 시장 주요 동향 정리

(1) 소매판매 

• 미국 8월 소매판매는 7월 +0.5%에서 +0.6%로 증가하였음. 그러나 주요소 지출이 지난해보다 10%이상 감소하는 등의 모습을 보임

• 최근 CPI에서도 나타난 바와같이 식품가격 상승영향이 소매판매에서도 나타났음. 음식점 주점의 지출은 전년대비 8.5% 상승함 

(2) 생산자 물가지수

• 7월 0.4% 상승후 0.7% 상승으로 최대폭의 상승. 그러나 근원 생산자물가지수는 CPI와 동일하게 확장세가 정체 된 것을 확인할 수 있었음 

(3) ARM IPO

• 스마트폰 운용 프로세서의 99%, 프로세서 칩의 50%가 동사의 설계를 기반으로 유통 

• 매출 연간 27억 달러, 영업이익 25.7억달러로 90%이상의 영업이익률을 기록, 영업이익의 70%를 연구개발비로 지출 중

• 주당 매출은 2달러 수준이며 EPS는 연간 0.5달러 수준 (엔비디아가 4달러 수준)

• 연구개발 지출과 기타 운영비용에도 불구 순이익률은 25%로 높은 편이나 생각보다 낮은 매출규모와 발행주식수 규모로 eps가 낮은 것으로 추정됨 

• 특히 ARM은 시장지배력이 있는 오래된 기업이라는 점을 고려하면 eps가 낮은 점에 주목할 필요있음 

• 동사는 퀄컴과 소송 진행 중, 동사가 보유한 독점적 설계기술을 Nuvia와 라이센스 계약을 했는데 퀄컴이 누비아를 인수하며 라이센스 계약의 소유가 퀄컴에 있냐 없냐를 두고 소송중인 상황

• 퀄컴이 이기면 ARM과 경쟁이 될수도 있기 때문에 관심이 집중되는 소송

# 시장 해석 

• 유럽 중앙은행이 금리인상을 단행했으나 이번이 마지막이라는 늬앙스가 전달된 상황. 미국도 이러한 단서들이 나타날 경우 통화정책 방향에 대한 기대감이 나올 수는 있음

• 단 유럽과 달리 경기가 아직은 양호한 점을 인지해야함. GDPNow는 4.9% 3분기 경제성장률을 추적하고 있음 FOMC까지 확인하고 투자 설계를 고민하는 것이 맞다는 판단

 3) 주요 기업 및 섹터 동향 

(1) 메가 테크 동향

• 테슬라

- 테슬라, 올해 인도산 부품 구매에 20억 달러 투자 (올해 인도에서 자동차 부품을 17억~19억 달러 규모로 조달할 계획)

- 테슬라, 배터리 재료에 대한 새로운 파트너십을 고려 (중국 배터리 부품 제조업체인 Sunrise New Energy를 잠재적 공급업체로 고려)

• 애플 

- 애플, iOS 17 출시일 발표 (9월 18일에 다운로드할 수 있다고 발표)

• 알파벳 

- Google, Zoom 및 Prime Video를 포함한 새로운 차량용 앱 통합 발표

- Google, AI 지원 디지털 건강 프로젝트에 대한 자금 지원 발표 (8개 디지털 건강 이니셔티브를 포함한 15개 프로젝트는 현금 300만 달러, Google Cloud 크레딧, 기술 지원 받아)

• MS

- 미 육군, Microsoft AR 헤드셋 추가 주문 

- Deutsche Telekom과 Microsoft 팀, 개인 5G 네트워크 제공

• 아마존

- 아마존, 판매자가 상품 목록 작성을 돕는 생성 AI 도구 출시

- 폴스타2서 아마존 프라임 비디오 시청 가능해진다

• 메타

- Meta, WhatsApp 채널을 150개국 이상으로 확장 

• 엔비디아

- Nvidia와 Capital One, 430억 달러 가치로 Databrick을 지원

- NVIDIA, OpenUSD 및 옴니버스를 사용하여 몰입형 이벤트를 만드는 Moment Factory 공개

(2) 반도체, 인공지능, 로보틱스 동향

• 반도체 

- 파운드리 2나노 전쟁 점화…'차세대 노광장비' 확보 치열

- AMD 애플, 미국 공장 가동 지연에도 TSMC와 파운드리 협력 의지 굳건

- AMD, 차세대 플래그십 게이밍 GPU 포기설, AI 시장용 칩 확보 목적?

- Intel, 랩터 레이크 Refresh가 10월 17일 출시, Innovation 2023 이벤트에서 발표 예정

- SK하이닉스와 인텔, 백서에서 획기적인 DDR5 서버 RAM 성능 공개

• 인공지능, 로보틱스 

- OpenAI, 규제에 대비해 첫 번째 EU 사무소 개설

- AI 기반 마케팅 플랫폼인 Pixis가 8,500만 달러를 모금

- EU, '책임감 있는' AI 스타트업이 슈퍼컴퓨터에서 모델을 훈련할 수 있도록 허용