9.18 시장동향정리

## 9월 18일 시장 동향 정리

## 주간 일정 및 전망

1) 주간 주요 이벤트에 따른 전망

• 이번 주간은 FOMC가 예정되어 있음. 목요일 새벽 점도표 공개도 이루어질 예정으로 비교적 큰 변동성이 예상 됨

• 6월 점도표에서 올 하반기 중 추가적인 금리인상이 필요할 것으로 나타나면서 국채금리의 급등이 나타났음 (물론 다른 이유도 있었지만 금리가 “Higher and Longer" 관점이 확산 된 영향이 큼)

• 9월 점도표에서 “고금리&장기화”가 계속되거나 장기화가 될 수 있다는 점은 리스크 요인. 이 경우 고평가 종목과 올해 급등 종목은 다소 하락할 가능성이 있음 

• 다만 이 부분은 어디까지나 연준의 의사결정 방식이 “선행적이 아닌 후행적 판단”에 근거한 의사결정이기 때문에 동요할 필요는 없음 

• 즉 연준은 “앞으로 경기가 좋을 것 같아 금리를 인상하는 것이 아니라 지금까지 좋아서 금리를 올리는 방식”으로 의사결정을 한다는 의미 이며, ‘경기 안좋으면 내리면 된다’는 방식 (이렇게 된 이유는 제가 집필 중인 도서가 나오면 확인하세요)

• 전반적으로 미국의 총수요는 다소 진정세를 보이는 추세가 나타나고 있음. 총수요 감소가 인플레이션 및 경제에 영향을 주는데도 시차가 존재하기 때문에 연말에는 또 어떤 상황일지 모름 

• 개인적으로는 11월 FOMC 기간까지 채권 및 주식의 매입 기회로 보고자 함 

2) 중국 경제에 대한 견해 

• 중국의 전기차 및 배터리를 비롯한 섹터의 약세가 지속되고 있음. 

• 그러나 중국의 지표는 개선세를 보이고 있다는 점을 어필하고자함 

• 토요일에 정리한 것과 동일한 관점이며 현재 중국은 수습 국면으로 보이는 움직임이 나타나고 있음 

• 단, 장기투자 관점이 아니라 이번 회복기에는 중국 포트폴리오를 빠져나오는 기회로 보는 것이 타당하다는 판단 

• 중국 배터리는 가격이 부각되어 점유를 확대 중인 것으로 정리되며 점유율 확대보다 가격하락폭이 크기 때문에 주가가 부진한 것으로 보임 

• 가격하락 둔화와 점유율 증가가 만나는 시점에서 주가가 회복 될 것으로 전망하고 있음. 손실이 크더라도 배터리 섹터는 굳이 정리할 이유는 없다고 생각함 (저도 보유중이에요 ㅠ)

# 시장 해석 

• 주간 변동성이 확대 될 것으로 보이므로 현재 포트폴리오를 유지하며 관망이 필요함 

• 이유는 결론적으로 대부분 산업이 의지하고 있는 분야가 명확함. 변동성만 있을 뿐 중심과 산업의 성장 방향에는 변화가 없기 때문 

3) 주요 기업 및 섹터 동향 

(1) 메가 테크 동향

• 테슬라

- 기가 상하이 수출 부지, 신형 모델 3로 가득 차 있어. ( '하이랜드' 차량의 생산이 순조롭게 진행되고 있는 것으로 보여)

- 테슬라, 지난 금요일 기가 멕시코 건설을 위한 공식 의향서 제출 소식

- 사이버트럭, 예약건수 200만대 돌파

- Tesla가 18억 달러 상당의 자동차 리스를 모아 투자자에게 채권으로 매각 예정

-  테슬라, 누적 500만대 생산 돌파

• 애플 

- 애플, 강력한 주문으로 iPhone 15 Pro Max 배송을 11월로 연기

- 애플, 프랑스에서 아이폰 12에 대한 소프트웨어 업데이트를 발표할 것이라고 밝혀 (아이폰 12에서 기준치 이상의 방사능 노출이 있다는 프랑스 당국의 이의제기 영향)

• 알파벳 

- 구글, AI 소프트웨어 Gemini 출시 임박

- 구글, YouTube 광고 최적화 개선을 위한 새로운 AI 도구 출시

- 구글, 기만적인 위치 추적에 대해 9300만 달러 합의금 지불

• 마이크로소프트

- 골드만삭스, MS 주식에 대해 '제품 로드맵에서 상당한 진전을 보이고 있다.‘며 긍정적 평가

- 마이크로소프트, 새로운 단백질 생성형 인공지능 EvoDiff를 오픈소스로 공개

• 아마존 

- 아마존, 구글과 경쟁할 새로운 모바일 검색 기능 출시 (다중 모드 검색, 확장된 AR 기능, 아마존 찾기 등 새로운 검색 및 발견 도구를 출시하고 있어)

• 엔비디아

- 엔비디아, 지난 분기에 900톤의 H100 GPU를 판매 (30만개 분량)

(2) 반도체, 인공지능, 로보틱스 동향

• 반도체

- 인텔, FPGA 포트폴리오 확대 발표 (AMD 제대로 때리네요)

- 中 바이두-美 퀄컴, '메타버스' 같이 만든다

- 대만 TSMC, 수요 둔화 우려에 반도체 장비 납품 연기 

- "미국-대만 이중과세 방지협약 추진…TSMC 수혜"

- Mobileye, 중국 FAW와 파트너십을 맺고 중국에서 견인력 확보

• 인공지능, 로보틱스

- 미국, 국가별 AI 스타트업 1위...한국은 10위에 못 껴

- MS-오라클, 클라우드 라이벌이 뭉쳤다...'멀티 클라우드'가 대세

- 캐릭터닷AI, 미국 젊은 층에서 '챗GPT' 인기 넘어서나

- 美 코넬대, 내연기관으로 동작하는 소프트 4족 로봇 개발

(3) 자동차, 배터리, 에너지 동향

• 자동차

- Jeep 4xe, 현재 UAW 파업 영향을 받는 유일한 EV

- Rivian, OTA 소프트웨어 업데이트를 통해 R1T, R1S 승차감 개선