9.20 시장동향정리

## 9월 20일 시장 동향 정리

## 미국 증시 마감

1) 주요 지수 동향

- DOW: 34,517.73p (-106.57p, -0.31%)

- S&P500: 4,443.95p (-9.58p, -0.22%)

- 나스닥: 13,678.19p (-32.05p, -0.23%)

- 러셀2000: 1,826.53p (-7.77p, -0.42%)

• FOMC, 정부 셧다운 이슈로 국채금리 상승이 계속되며 시장에 압력을 주었으나 20년물 입찰이 성공적으로 마무리되며 금리 상승폭 완화와 시장 낙폭 축소가 나타남 

• 빅테크는 아이폰 15의 수요가 강세를 보인다는 소식이 지속되며 애플이 0.65%상승, 메타가 지속적으로 인공지능 언어모델을 내놓는다는 소식의 영향으로 0.85% 상승하였고 아마존은 연말 소비시즌을 앞두고 채용을 확대한다는 소식에 마진 우려로 하락하는 등 혼조를 보임

• 반도체는 금리 상승 압박과 미 하원 로 칸나 의원이 하원의원단과 중국 방문을 앞두고 있어 대 중 관계에 대한 우려가 나오며 하락하였음. 특히 중국에서 인기를 보인 가우디 칩을 제공하는 인텔의 주가가 4%하락하였음

• 자동차는 UAW 파업이 장기화 되고 있는 가운데 행정부가 경제지원 방안을 고려 중이라는 로이터의 보도로 포드, GM등이 상승했고, 중국 내 차량등록건수가 전주대비 감소했으나 대부분 모델 Y 물량인 점을 고려했을 때 순조로운 인도를 보이고 있다는 분석 및 UAW파업의 수혜자로 분석되며 상승마감 

• 시장 전체적으로는 FOMC에 대한 부담감이 계속 존재하고 있는 상황으로 보여짐

2) 시장 동향 정리 

(1) 미 하원 중국 방문 

• 미중 전략경쟁 특위 소속 위원단은 중국 방문이 예정되어 있음. 특히 위원단을 이끄는 로 칸나 의원은 실리콘 밸리를 지역구로 하고 있는 인도계 의원

• 반 중 정서가 강한데다 인도 방문을 마치고 중국으로 방문 예정인 상황에서 “무역적자를 비판해왔다”라는 발언을 하였음

• 아마도 반도체와 관련한 대화가 오고 갈 것으로 보이는 상황에서 기대보다 우려가 큰 인물이 중국을 방문하게 되는 상황 

(2) 바이든 행정부 UAW파업에 따른 경제지원 

• 결론적으로 구체적인 지원은 없음. 다만 현재 상황이 지속될 경우에 나타날 수 있는 경제적 손실을 파악하고 있는 상황이라고 답변

• 아울러 대형 제조사가 아닌 중소형 부품 공급업체에 미치게 될 경제적 영향에 대한 방향을 연구중인 것으로 보임 

(3) 테슬라 중국 인도량 주간 20% 감소

• 지난 주간 8,000여대의 보험 등록이 있었으며 99%가 모델 Y였음. 하이랜드는 아직 인도가 이뤄지지 않았기 때문에 200여대의 기존 재고 인도가 일어남 

• 수요에 큰 변동이 있었던 이슈가 아님 

## 시장 해석 

• FOMC 결과가 어떨지, 그리고 시장은 어떻게 될지에 대한 문의가 많음. 열쇠는 점도표에 있을 것으로 판단됨 

• 그동안 금융시장은 6월 점도표에 대한 영향을 많이 받았기 때문에 이번 점도표의 변화가 중요함

• 참고로 6월 점도표에서 기대한 경제성장률, 실업률 보다 더 강세를 보이고 있어서 연준의 기대를 벗어나 있는 상황이라는 점이 다소 부담이라는 점이 계속 걸리는 상황 

• 점도표 다음으로 반드시 확인해야 하는 요소는 질의 응답을 통해 “에너지 상승에 따른 인플레이션 부담”과 “서비스 인플레이션의 하락 추세”중 어떤 것에 무게를 두고 통화정책의 기준을 판단할 것인지에 대한 답변

• 서비스에 무게를 두겠다면 그나마 긍정적일 수 있음 

• 이번 FOMC에서는 많은 힌트가 나오지 않을 것이기 때문에 점도표에 주목해야 하며 11월 FOMC까지도 시간이 있어서 여유있는 관망이 필요함

3) 주요 기업 및 섹터 동향 

(1) 메가 테크 동향

• 테슬라

- CS Energy, Tesla Megapack 시스템 80대를 기반으로 하는 1억 5천만 달러 규모의 친칠라배터리 프로젝트에 대한 업데이트를 공유

- Tesla China, 9월 17일로 끝나는 주에 8,500건의 보험 등록을 기록, 20.56% 감소 (수요둔화라고요? 하이랜드 인도 안되었으니 대부분 모델 Y 겠죠?)

• 애플

- 애플 CEO 팀 쿡, "X에 광고는 지속되지만 마음에 들지 않는 부분도 있다" (일단 트위터에 광고는 그냥 하겠다는 의미 같네요)

- Apple, 새로운 iCloud+ 계획으로 iCloud의 성능 확장 (아이폰 15의 초고해상도 사진을 보관 가능)

• 알파벳 

- Google은 수익 목표를 달성하기 위해 광고 경매를 조정했으며 때로는 광고 가격을 최대 5%까지 인상했다고 회사 임원이 재판에서 증언

- Google과 국방부, 의사가 암을 발견하는 데 도움이 되는 AI 기반 현미경을 구축 중

• 마이크로소프트 

- 마이크로소프트 AI 연구팀, '38테라바이트'규모... 개인정보 유출

- 마이크로소프트, AGL과 호주 에너지 계약 체결 (재생에너지 조달 계약)

• 아마존

- 아마존, 판매자가 블랙 프라이데이 주문에 대비할 수 있도록 10월 26일까지 주문 처리 네트워크에 재고를 배치할 것을 

- 아마존, 식료품 분야와 헬스케어 분야 두 가지 새로운 구독 프로그램 도입을 고려

• 메타 

- Meta, SeamlessM4T 발표 및 인간 번역가에 도전

• 엔비디아 

- 미국 NVIDIA, 생성 AI용 신형 반도체 세트를 개발. 메모리 종래의 3.5배로 처리 고속화 (내년 하반기 출시)

(2) 반도체, 인공지능, 로보틱스 동향 

• 반도체

- TSMC와 애리조나, 첨단 칩 패키징 투자 논의

- 독일 작센, 칩 인재 육성 위해 TSMC에 인턴 파견

- 인텔, 중국서 인공지능 가우디 칩에 대한 강력한 수요 확인

- 삼성전자, 인도에서 통신장비 제조를 검토

- 인텔, 첨단 패키징용 유리 기판 생산 준비 중

• 인공지능, 로보틱스