9.22 시장동향정리

## 9월 22일 시장 동향 정리

## 미국 증시 마감

1) 주요 지수 동향

- DOW: 34,070.42p (-370.46p, -1.08%)

- S&P500: 4,330.00p (-72.20p, -1.64%)

- 나스닥: 13,223.99p (-245.14p, -1.82%)

- 러셀2000: 1,781.83p (-28.28p, -1.56%)

• 9월 FOMC에서 고금리가 계속될 것이라는 우려가 주가에 부담을 주며 하락 출발 아울러 정부 예산안 합의가 난항을 보이며 셧다운 우려가 확대되어 주가 하락을 키움 

• 빅테크는 아마존이 연말 소비시즌을 앞두고 고용을 늘리려는 계획이 최근 유가 상승 등과 맞물려 마진에 부담이 된다는 우려가 부각되어 큰 하락을 보임. 그나마 MS가 11월에 유럽의 큰 기업에 인공지능 어시스턴트 등을 판매한다는 보도가 나오며 가장 적은 하락을 보임

• 반도체는 엔비디아가 밸류에이션 부담으로 하락, 인텔이 반도체 재고 소진이 더디다는 소식과 금리 상승 압력으로 반도체 섹터가 이틀 연속 하락 

• 자동차는 고금리가 지속될 것이라는 전망의 영향으로 향후 소비 위축이 우려되며 섹터 전반적으로 하락하였음 

2) 시장 주요 동향 정리 

(1) 실업수당 청구건수 감소와 금리 

• 실업수당 청구건수가 예상을 하회하며 고용 시장이 견조할 것으로 전망되며 국채 금리가 상승하였음 

• 그러나 실업수당 청구건수는 연속적이거나 전체적인 고용시장을 반영하기 어려움. 이유는 해당 지표가 매주 발표되기 때문에 단절된 시간에 집중하게되어 시계열 집계가 매우 어려움 

• 실업수당 청구건수가 의미한 지표가 되는 경우는 1개월 이상 신규 실업수당 청구건수가 일방적인 방향을 보일 경우가 대부분 (예: 코로나 때 청구건수 증가, 작년 청구건수 감소)

• 오늘 반응은 어제 있었던 추가적인 금리 인상 가능성이 시장에 남아있는 상황에서 나타났기 때문으로 보는 것이 합리적 

(2) 구글과 브로드컴, 반도체 급락 

• 구글이 자체 설계 반도체인 TPU를 확대하기 위해 브로드컴을 자사 반도체 공급라인에서 제외 할 것이라는 보도가 나오며 브로드컴이 급락했으나 구글이 이를 부인하자 낙폭 만회

• 인공지능에 대한 강력한 수요가 꺾인 부분이 엔비디아와 AMD의 주가를 끌어내림. 이는 어제 인텔이 데이터센터에 대한 재고가 예상보다 더디게 소진되고 있다는 발언이 나오며 인공지능의 수요가 더뎌진 것이 아니냐는 분석이 나옴

(3) 정부 셧다운 리스크 부각 

• 정부 셧다운은 과거 21회 있었고 2018~19년 멕시코 장벽 관련해 표결이 연기되며 34일을 기록한 것이 가장 긴 셧다운 

• 이번은 민주당 행정부에 공화당 하원의장이 공화당 하원의원을 설득하고 있는 상황 (동지들 찬성 합시다)

• 이러한 난항에 하원의장은 열흘 안으로 다가온 셧다운을 피하기 위해 10월 30일까지 임시 예산안을 제안하며 공화당 의원들의 동의를 구하는 상황 

• 쟁점은 정부의 예산 규모에 대한 부담이 가장 큰 부분임

# 시장 해석 

• 오늘은 어제의 악재와 셧다운 리스크가 겹친 ‘설상가상’으로 볼 수 있음. 금리 이슈도 셧다운도 종국에는 해결될 이슈일 수 있으나 시장은 다양한 이해관계에 의해 부담이었음 

• 다만 이번 FOMC로 민간의 수요가 상당히 위축될 것으로 전망되는데 이유는 고금리가 오래 갈 것이라는 전망은 향후 소비심리에 영향을 줄 수 있음. 금융자산 등 자산효과가 감소할 가능성이 높기 때문에 소비심리에는 더욱 영향을 줄 것으로 보여짐

• 따라서 추가적인 금리 인상에 대한 리스크는 점차 감소할 것으로 판단함

• 현 포트폴리오를 유지 할 것을 권유하는데, 이유는 국내 증시에서도 2개월 이내에 상승섹터의 하락 폭이 현 포트폴리오의 하락폭 보다 낮지 않음 

• 섣부른 추가 투자나 방향성 매매보다는 위축된 심리의 회복을 기다려야 할 것으로 봄

3) 주요 기업 및 섹터 동향 

(1) 메가 테크 동향

• 테슬라

- Tesla Model Y, 올해로 5번째로 유럽 월별 판매 1위 기록

- 사이버트럭에 강력한 코팅이 옵션으로 제공될 예정이라는 소식

- Tesla 기어 공급업체 Hota, 미국 첫 공장에 9900만 달러 투자

- Tesla Giga Texas 생산 중단은 9월까지 계속될 수 있어 

• 애플 

- 애플 프랑스 노동자, 아이폰 15 출시 앞두고 파업 

• 알파벳 

- Google, Broadcom을 AI 칩 공급업체로 제외하는 것을 검토

• 마이크로소프트

- 마이크로소프트, 보안에 차세대 AI 도입… 보안팀 역량 강화

- Microsoft, 내일 22일 2시에 이벤트 개최. 새로운 Surface 공개할 듯 

- Microsoft, 아일랜드 Naas에 데이터 센터 캠퍼스 계획

• 아마존

- 아마존, 음성 대화 AI ‘알렉사’ 공개…챗GPT와 경쟁

• 메타

- Meta, WhatsApp에 광고를 도입하려는 계획 보도를 부인 

• 엔비디아 

- Nvidia H100 Tensor Core GPU, Oracle Cloud에 출시

(2) 반도체, 인공지능, 로보틱스 동향

• 반도체 

- 차세대 2나노 파운드리 각축전…삼성전자도 '속도'

- 인텔, 하드웨어부터 소프트웨어로 이어지는 AI 솔루션 제안

- 베트남, 미국 기업과 반도체 양해각서 체결 (케이던스와 체결)

- '애플에 부품 공급' 대만 주요기업, 8월 매출 12% 넘게 하락

• 인공지능, 로보틱스