7.10 주간전망

## 7월 10일 주간 전망

## 주간 주요 이벤트 및 전망

1) 소비자 물가지수 (수요일)

• 금주 수요일 소비자 물가지수 발표가 예정. 헤드라인 소비자물가지수는 3.1% 기대, 근원 소비자물가지수는 5.0%를 기대하며 인플레이션 하락에 대한 기대 중

• 지난 주말 고용보고서 발표로 인플레이션이 상승할 것이라고 전망하는 시각도 존재하고 있으나 작년보다 근원인플레이션 증가율도 작년 6%~5% 후반에 비해 올해 낮아지고 있는 상황

2) 연준 위원들 발언

• 메리 데일리 샌은 총재(월), 로레타 메스터 클리블랜드 연은 총재(화 새벽), 라파엘 보스틱 애틀랜타 연은 총재 (화 새벽), 제임스 불라드 세인트루이스 연은 총재 (화)가 발언 예정

• 주 중후반 토마스 바킨 리치몬드 연은 총재와 닐 카시카리 미니애폴리스 연은 총재가 수요일, 금요일에 크리스토퍼 월러 이사가 금요일 발언이 예정 됨

• 라파엘 보스틱 총재를 제외하면 매파적 성향 또는 직전 발언에서 금리인상을 지지하였음. 이들은 금리 인상을 지지하는 발언을 할 가능성이 높으나 고용시장에 대한 평가에 대한 이들의 판단을 살펴볼 필요가 있음

## 주간 전망

1) 까다로운 분기의 시작

• 어떤 방향성의 변화를 확인하는 ‘변곡점’으로 인정받아야 하는 분기가 3분기임

• 특히 물가와 경제를 모두 포기할 수 없는 연준과 투자자들의 심리적인 갈등과 불안감은 매우 높을 수 밖에 없다는 판단

• 큰 시각에서 볼 때 아직까지 경제는 큰 착오 없이 연착륙을 향하고 있다는 점을 놓치지 말아야함

2) 매파의 발언에 집중

• 7월 금리 인상 가능성이 96%이나 9월 금리 인상 가능성을 여전히 높지 않게 보고 있는 상황

• 다만 채권 시장은 9월 또는 그 이후라도 금리 인상 가능성을 열어두고 반응하였음

• 매파 성향 위원들의 발언을 통해 9월 인상에 대한 의견을 추리해야 하는 주간

3) 소비자 물가지수에서 실마리를 찾을 것

• 수요일 발표되는 소비자물가지수에서 근원소비자물가지수의 방향에 따라 향후 통화정책에 대한 기대감이 영향을 받을 가능성이 높음

• 인플레이션 데이터에 대한 집중이 필요함

• 결론적으로 시장은 매파 위원의 발언에 따라 부정적 일 수 있으나 인플레이션데이터의 방향에
따라 다르게 움직일 수 있는 주간

## 빅테크 동향

1) 테슬라

• 기가 상하이 배터리 라인 정리해고 루머

• 메르세데스-벤츠, Tesla "NACS 연합"에 합류

2) 애플

• 애플, 폴더블 스크린 노트북 개발 중이라는 보도

• Apple, 일부 iPhone 모델에 대한 보상 판매 가격 인상

3) 알파벳

• Google, 웹 콘텐츠의 AI 사용에 대한 공개 토론 요청 (“새로운 AI 및 연구 사용 사례에 대한 웹 게시자의 선택 및 제어를 가능하게 하는 기술 및 윤리적 표준" 연구 목적)

• 구글, 2025년까지 완전 맞춤형 스마트폰 칩 출시 연기

4) 마이크로소프트

• 글로벌 퍼블릭 클라우드 매출 5,000억 달러 돌파, Microsoft 선두 (이코노믹타임즈 보도)

• 마이크로소프트, 액티비전블리자드 인수와 관련하여 FTC와 법정에서 치열한 공방 중

5) 아마존

• 아마존, 비용절감 일환으로 오리지널 콘텐츠 지출 비용 재검토

• EU 규제 당국, Amazon의 17억 달러 iRobot 거래에 대한 반독점 조사 개시

6) 메타

• 메타, 3년 동안 마크 주커버그의 개인 보안에 4300만 달러를 지출

• 메타의 스레드, 4일 만에 9천만 가입 돌파 (Twitter에서 이주한 사용자인지, 얼마나 많은 Instagram 사용자가 단순히 새로운 기능을 시도하고 있는지 명확하지 않아)

7) 엔비디아

• 인텔과 NVIDIA, AI 워크로드를 위한 기밀 컴퓨팅 협력 (그러면서 보드 파트너에게는 인텔 GPU에는 공급하지 말라고 압박..)

• Nvidia, Intel Battlemage GPU를 출시하려는 중국 AIB 파트너에 대해 공급 제한 또는 금지를 위협

## 반도체 / 클라우드 & 인공지능 동향

1) 반도체

• Novatek 2Q23 판매 실적, 가이던스 충족

• 메모리 감산, 일본 반도체 장비 매출 타격

• UMC, 2Q23 매출 4% 성장 기록

• AMD, TSMC에서 사용 가능한 CoWoS 패키징 용량 확보

2) 인공지능 & 클라우드

• Alibaba, 텍스트에서 이미지를 생성하는 AI 도구 출시

• 호주 공립학교의 ChatGPT 금지 조치가 번복될 가능성이 있음

• 중국의 알리바바와 화웨이 등, 중국 인공지능 표준 설립 예정

• 클라우드 인프라 지출 30% 확대 (IDC 분석)

• 네덜란드 은행 ABN AMRO, 하이브리드 클라우드 혁신 착수

• VMware, APAC에서 소버린 클라우드 확장

## 전기차 & 배터리 / 에너지 동향

1) 전기차 & 배터리

• Lexus, 첫 번째 전기 SUV에서 최대 $10,000 할인

• 폭스바겐, EV 판매 촉진을 위해 중국에서 ID.3 가격 인하

• Wedbush 분석가 Dan Ives, 리비안의 인도량 증가에 따른 공급 안정 및 성장가능성을 긍정적으로 평가

2) 에너지

• Duke Energy, Amazon Air Hub에서 켄터키 최대 유틸리티 규모의 옥상 태양광 발전소 공개

• 인도는 녹색 수소 수출국을 선도하는 것을 목표 (관련 관세 장벽 낮추기 위한 준비)

• 유엔 국제해사기구, 글로벌 해운 산업의 온실가스 배출을 줄이기 위해 수정된 전략 채택

## 활기찬 월요일 되시길 바랍니다.

## 미래에셋증권 조경상 팀장 / 수석